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报告概述

本报告为华安证券发布的全球科技行业周报，覆盖2026年1月12日至1月16日间的行业动态。研究对象包括海外和国内AI大模型及应用（如千问APP、Gemini）、半导体（台积电）、智能驾驶（萝卜快跑）、互联网本地生活与电商（沃尔玛与谷歌合作）、影视与游戏等领域。报告通过指数走势分析、行业要闻梳理、公司公告整理以及投资建议，帮助投资者快速把握AI与互联网行业的最新趋势和投资机会。

报告的核心结论

AI从‘聊天对话’迈入‘办事时代’

千问APP全面接入阿里生态，实现点外卖、购物、订票等超400项AI办事功能，成为全球首个能完成真实生活复杂任务的AI助手，引领AI应用由对话交互向任务执行转变。

Gemini个人智能功能提升用户体验

谷歌为Gemini引入个人智能功能，可连接Gmail、YouTube等应用跨理解用户数据，在无明确指令下给出个性化回答，并引用信息来源供验证，优化了AI助手的上下文感知能力。

AI技术正重构电商与本地生活入口

千问APP接入阿里生态将‘搜索’升级为‘执行’，降低用户操作门槛；沃尔玛与谷歌合作通过通用商业协议接入Gemini，实现AI购物体验，均表明AI正成为电商流量的超级入口。

台积电AI算力需求推动业绩创新高

台积电25Q4收入同比增长20.45%至1.05万亿新台币，全年收入增长31.60%至3.81万亿新台币，3纳米制程贡献28%收入，7纳米以下先进制程占比达77%，AI算力需求是核心驱动力。

中国手游发行商全球收入稳健

2025年全球手游收入823亿美元，中国TOP30手游发行商全球吸金233亿美元，占全球TOP100发行商收入的35%，腾讯蝉联冠军，点点互动收入激增87%跃居亚军。

报告回答的关键问题

千问APP如何改变AI助手的功能边界？

千问APP全面接入淘宝、支付宝等阿里生态，上线超400项AI办事功能，在全球首次实现通过AI直接点外卖、购物、订机票等真实生活复杂任务，从‘聊天对话’迈入‘办事时代’，成为全球首个能完成复杂任务的AI助手。

Gemini个人智能功能怎样优化用户体验？

Gemini个人智能功能可连接Gmail、Google Photos、YouTube等应用，跨应用理解用户数据，从而在无需明确指令的情况下给出贴近用户个人情境的回答，并引用信息来源供验证，提升了个性化和上下文理解能力。

AI技术如何重构电商购物体验？

千问APP将电商搜索升级为AI直接执行，用户一句话即可完成点外卖、买东西等操作；沃尔玛接入Gemini实现自然语言对话式购物，通用商业协议降低品牌适配成本。AI通过精准推荐和自动化流程，缩短用户决策路径，提升效率。

台积电最新业绩反映哪些AI趋势？

台积电25Q4收入创新高，3纳米制程贡献28%收入，7纳米以下先进制程占比达77%，全年收入增长31.6%。AI算力需求飙升是核心驱动，先进制程占比持续提升，表明AI芯片需求旺盛且向最先进节点集中。

2025年中国手游发行商全球表现如何？

2025年全球手游收入823亿美元，中国TOP30发行商全球吸金233亿美元，占全球TOP100的35%。腾讯蝉联冠军，点点互动收入激增87%跃居亚军，显示出中国厂商在海外市场的强劲竞争力。

报告中的代表性数据

1.05万亿新台币

台积电25Q4收入

2025年第四季度，季度收入同比增长20.45%，全年收入3.81万亿新台币，同比增长31.60%。

823亿美元

全球手游收入

2025年全年，全球手游收入小幅增长1.3%，海外市场App Store和Google Play手游收入698亿美元，增长2%。

233亿美元

中国TOP30手游发行商全球收入

2025年全年，与2024年基本持平，占全球TOP100手游发行商收入的35%。

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

  • 全球及A股港股美股主要指数与板块的涨跌幅图表，方便投资者快速把握市场整体走势。
  • 海外AI大模型（OpenAI、Google、xAI等）的迭代时间线与功能对比，包括ChatGPT、Gemini、Grok等最新版本。
  • 国内AI大模型（百度、阿里、腾讯、字节等）的详细迭代情况梳理，涵盖文心、通义、混元、豆包等模型。
  • A股上市公司AI应用进展汇编（2024年1月至2026年1月），按AI+内容制作、游戏、电商、数字人等领域分类。
  • 本地生活与综合电商领域重点事件分析，包括千问APP接入阿里生态、沃尔玛与谷歌合作、拼多多共享仓服务等。
  • 影视票房周数据及游戏畅销榜TOP10（国内），提供行业短期景气度参考。
  • 本周公司公告汇总，包括中公教育、昆仑万维、中文在线等公司的重要公告。
  • 风险提示与投资建议，涵盖消费恢复、用户增长、行业竞争、政策监管及科技落地等多维度风险。

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