报告概述
本报告是OECD发布的《Global Insurance Market Trends 2025》，基于全球保险统计（GIS）数据库，对2024年全球保险业的发展状况进行全面评估。报告覆盖67个司法管辖区，包括全部38个OECD成员国、14个拉丁美洲非OECD辖区以及15个亚洲和欧洲其他辖区。报告以保险渗透率为切入点，系统分析了非寿险部门的承保表现（保费、理赔、综合成本率及再保险），寿险部门的保费与赔付趋势，保险公司的资产配置与投资回报，以及整体盈利能力和股东权益变化。此外，报告还通过定性调查问卷，梳理了各国监管机构眼中保险业面临的主要风险与脆弱性。报告提供跨国的可比数据，为政府部门、保险行业、研究机构和消费者了解全球保险市场格局与动态提供了重要参考。
报告的核心结论
2024年全球保险渗透率回升，但仍低于十年前水平。
报告显示，2024年OECD国家平均总保险渗透率为6.2%，高于2023年的6.0%；全部报告辖区平均为5.4%，高于2023年的5.3%。但相比十年前，OECD国家仍低0.4个百分点，全部辖区低0.7个百分点。这一趋势主要由寿险渗透率驱动，非寿险渗透率在过去十年保持稳定。
非寿险承保盈利能力改善，保费增长超过赔付增长。
2024年非寿险毛保费名义平均增长8.2%，实际增长4.2%，而毛赔付名义增长7.5%，实际增长3.5%。几乎所有报告辖区的综合成本率均低于100%，其中72%的辖区综合成本率较2023年改善。承保利润为正，再保险公司也从较低的留存率中受益。
有利的金融市场环境推动寿险保费强劲增长。
2024年近所有报告辖区寿险毛保费名义增长，平均名义增速达11.9%，几乎是2023年6.5%的两倍；实际增速为7.8%，远高于2023年的0.9%。高利率和强劲的股市表现提升了储蓄型寿险和投资连结型产品的吸引力，但赔付增速有所放缓。
保险公司投资业绩和整体盈利能力在2024年普遍改善。
71%的报告辖区寿险和非寿险公司以及68%的混合保险公司实现了正实际投资回报率，比例高于2023年。承保与投资表现相互促进，多数辖区保险公司实现盈利，股东权益也随之增长。只有极少数辖区因两者方向相反导致盈利被抵消。
宏观经济、巨灾和网络风险是保险业面临的主要风险。
三分之二的报告监管机构认为宏观经济风险（如通胀和利率波动）和巨灾风险是保险业的主要风险，网络风险也被几乎同等频率地提及。此外，金融市场波动也被视为重要风险来源。这些风险可能影响保险公司的资产负债管理和承保策略。
报告回答的关键问题
2024年全球保险渗透率有什么变化？
2024年全球保险渗透率出现回升。OECD国家平均总保险渗透率从2023年的6.0%升至6.2%，全部报告辖区从5.3%升至5.4%。但回升并未完全抵消此前连续三年的下降，当前渗透率仍低于十年前水平，主要原因是寿险渗透率长期走低，而非寿险渗透率基本稳定在2.1%至2.5%的区间。
非寿险公司2024年承保表现如何？
非寿险公司2024年承保盈利能力改善。毛保费名义增长8.2%，高于毛赔付7.5%的增速，因此几乎所有报告辖区都实现了承保利润。综合成本率低于100%的辖区占绝大多数，72%的辖区综合成本率较2023年有所改善。再保险公司也因较低的留存率和有利的定价环境获得更好的承保业绩。
寿险保费增长为什么在2024年大幅加速？
主要得益于高利率和强劲的股市表现。高利率提升了固定年金等储蓄型产品的吸引力，而股市上涨提振了投资连结型产品的需求。2024年寿险毛保费名义平均增长11.9%，实际增长7.8%，明显快于2023年。英国年金牌销售额增长34%，乌拉圭因养老金改革预期年金需求大增。
保险公司2024年投资回报率和盈利状况怎样？
投资回报率普遍改善。71%辖区的寿险和非寿险公司实现正实际投资回报，68%的混合保险公司也实现正回报。整体盈利能力提升，多数辖区净资产收益率（ROE）为正，只有极少数辖区出现负值。承保和投资收益相互强化，推动股东权益在大多数辖区增长。
报告中的代表性数据
OECD国家平均总保险渗透率
2024年，总保险渗透率定义为人寿和非人寿直接业务毛保费占GDP的比重。2024年OECD国家平均为6.2%，高于2023年的6.0%。
非寿险毛保费名义平均增长率
2024年，全部报告辖区非寿险直接毛保费名义增长率的简单平均值。实际增长率为4.2%。相比之下，毛赔付名义增长7.5%，实际增长3.5%。
寿险毛保费名义平均增长率
2024年，全部报告辖区寿险直接毛保费名义增长率的简单平均值。实际增长率为7.8%。2023年名义增速为6.5%，实际增速仅为0.9%。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 完整市场数据与趋势图表：报告包含2014-2024年总保险渗透率、寿险和非寿险渗透率的时间序列数据，以及2024年各辖区保费、赔付、综合成本率、留存率等详细图表，可用于跨国比较和趋势分析。
- 保险渗透率分析：深入探讨保险渗透率回升但低于十年前的原因，区分寿险与非寿险的不同表现，并分析低渗透率国家（如拉美国家）的保障缺口问题。
- 非寿险承保业绩评估：使用综合成本率指标，分析2024年非寿险承保盈利能力的变化，比较主要业务线（如车险、财产险、健康险）的承保结果，并讨论自然灾害、通胀等驱动因素。
- 寿险市场趋势：详细呈现寿险保费和赔付的增长情况，分析高利率、股市表现、监管变化（如荷兰新养老金法案）对寿险产品需求的影响，并讨论年金、投资连结型产品等细分领域。
- 资产配置与投资回报：按寿险、非寿险和混合保险公司分类，展示债券、股票、现金等资产的平均配置比例，以及各国名义和实际净投资回报率，并分析基础设施投资等另类资产的变化。
- 盈利能力与股东权益：使用净资产收益率（ROE）和股东权益变化指标，评估不同类型保险公司的整体盈利能力，并说明承保和投资表现如何共同影响盈利结果。
- 风险与脆弱性图谱：基于43个辖区监管机构的问卷反馈，量化列出宏观经济、巨灾、网络、金融市场波动等各类风险被识别的比例，并辅以各国具体风险案例。
- 统计表与附录：提供完整的统计表（Annex A），包括67个辖区的渗透率、资产配置、投资回报率等原始数据，以及方法论注释（Annex B），说明数据口径和计算方式，便于用户核对和进一步研究。
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