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报告概述

本报告以永赢基金旗下指数与量化产品为研究对象，覆盖其截至2026年6月2日发行的40只产品，涵盖ETF、ETF联接、场外指数基金和量化指增等形态。报告将产品划分为宽基、指数增强、港股、策略和行业主题五大类别，从产品布局、历史业绩、代表产品配置价值及投研体系四大维度展开分析。通过对早期成立产品进行历年收益与跟踪误差回溯、对新发产品进行成立以来表现评估，并结合Brinson归因、因子暴露分解等方法，深入剖析永赢指数与量化产品线的特色与竞争力。读者可借此全面了解永赢产品矩阵的结构、各类产品的收益风险特征及多策略投研框架的差异化优势。

报告的核心结论

永赢指数与量化产品矩阵已形成多层次体系

截至2026年6月2日，永赢共发行指数与量化产品40只，合计规模约496.61亿元，产品形态覆盖ETF、ETF联接、场外指数及量化指增。矩阵分层清晰：宽基产品提供基础底仓，指数增强提升配置效率，港股产品补充跨市场敞口，策略产品承担防御收益，行业主题产品提供高弹性进攻工具。

特色主题ETF弹性突出，辨识度较高

黄金股ETF成立以来累计收益94.38%，卫星通信ETF成立以来收益59.98%，科创创业人工智能ETF成立以来收益34.62%。这些产品在各自主题行情中展现出较强的收益弹性，已成为永赢指数线中具有市场辨识度的代表性单品。

宽基指增超额稳健，中证A500增强信息比率达1.20

永赢中证A500指数增强A成立以来累计收益约43.16%，超额收益约9.80%，信息比率1.20，超额主要来自动量因子暴露和个股选择。科创100指数增强A年化收益44.68%但波动较高，适合作为科技成长方向的进攻型工具。

投研体系构建多策略框架，实施因指数制宜

团队整合基本面多因子、机器学习、基本面量化等方法，对沪深300、中证A500等常规宽基采用多策略均衡增强；对科创100等高弹性成长指数则更加注重与指数风格的匹配，在严格控制风险的前提下追求差异化超额收益。

报告回答的关键问题

永赢基金旗下有哪些指数与量化产品？

截至2026年6月2日，永赢共有40只指数与量化产品，包括16只ETF、10只ETF联接、9只场外指数基金和5只量化指增产品，覆盖宽基（如沪深300、中证A500）、港股（互联网、医疗）、策略（红利低波、自由现金流）及行业主题（卫星通信、黄金、AI等），合计管理规模约496.61亿元。

黄金股ETF适合什么配置场景？

黄金股ETF跟踪中证沪深港黄金产业股票指数，前十大持仓集中紫金矿业、中金黄金等黄金采掘龙头，具备“金价弹性放大器”属性。当金价上行、资源品风险偏好改善或再通胀预期升温时，产品收益弹性较强，适合作为组合中的高弹性黄金权益配置工具，但需注意其对金价波动和行业情绪的高度敏感。

永赢中证A500指数增强表现如何？

永赢中证A500指数增强A成立于2025年5月7日，截至2026年6月2日累计收益约43.16%，跑赢业绩基准约9.80%，信息比率达1.20。因子分析显示产品动量因子正暴露明显，超额收益主要来自动量风格和个股选择，适合作为核心宽基增强型底仓。

永赢量化投研体系有何特色？

永赢量化团队构建了涵盖基本面多因子、机器学习、基本面量化等方法的投研体系，不依赖单一策略。对常规宽基指数采用多策略均衡增强，对科创100等特殊指数则注重风格匹配，并在因子挖掘、策略开发、组合优化、风险控制等环节形成闭环，力求在不同市场环境下保持稳定的超额收益。

报告中的代表性数据

496.61亿元

永赢指数与量化产品合计规模

截至2026年6月2日，覆盖40只产品，包括ETF、ETF联接、场外指数基金和量化指增产品。

94.38%

黄金股ETF成立以来累计收益

2023年10月24日至2026年6月2日，跟踪中证沪深港黄金产业股票指数，前十大持仓占净值约63.42%，弹性显著。

1.20

中证A500指数增强A信息比率

2025年5月7日至2026年6月2日，成立以来年化收益39.67%，年化波动18.65%，超额收益稳健。

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

  • 完整产品布局数据与图表：涵盖40只产品的规模、基金经理、成立日等明细表格，以及各产品类别的分布统计。
  • 历年业绩与跟踪误差分析：对成立较早的ETF、场外指数基金进行逐年收益、超额收益及年化跟踪误差回溯。
  • 代表产品深度配置价值分析：分别从黄金股ETF、港股医疗ETF、双创AI ETF、策略类ETF及指数增强产品角度，分析持仓结构、收益风险特征与配置场景。
  • Brinson归因与因子暴露分析：以科创100指增和中证A500指增为例，拆解超额收益来源，展示行业配置与个股选择贡献。
  • 量化投研多策略体系详解：介绍因子库覆盖维度、策略库构成、组合优化与风险控制流程，以及因指数制宜的设计思路。
  • 核心基金经理团队档案：列示蔡路平、张璐、刘庭宇、储可凡等7位基金经理的从业背景、管理规模与在管产品。
  • 风险提示与法律声明：包含基金历史业绩不代表未来、不构成投资建议等必要免责条款。

本页内容由川海智库整理，用于帮助读者快速了解报告主题、核心观点和主要内容。由于报告量大、人工能力有限，部分观点、数据、统计口径或表述可能存在偏差，具体内容请以完整报告原文为准。

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