报告概述
报告以全球高净值人群（HNWI）财富管理为研究对象，覆盖71个市场，占全球GNI的98%以上。主要分析财富管理行业面临的个性化挑战：传统公司仍以财富分层和静态风险画像为主，导致客户体验脱节，市场份额被家族办公室、财富科技等新兴竞争者蚕食。报告提出三大运营支柱：拓宽产品与服务、赋能客户经理（RM）、嵌入增强智能层，并给出分阶段转型路线图。研究方法包括Capgemini Lorenz曲线市场测算、全球6510位HNWI调查及144位财富管理高管访谈。价值在于帮助传统财富管理公司识别差距、设计可执行的转型路径，从而提升客户忠诚度与资产留存。
报告的核心结论
全球HNWI财富增长强劲，但传统公司未能充分受益。
2025年全球HNWI财富达98.3万亿美元，同比增长8.7%，为五年来最强。然而，传统财富管理公司仅捕获约66.6%的份额，2022至2025年间约1.5万亿美元新增资产流入竞争对手——家族办公室、独立顾问和智能投顾。客户期望提升与运营模式滞后之间的鸿沟是主因。
仅17% HNWI认为财富管理体验无缝且个性化。
调查显示，97%的传统财富公司仍主要按财富分级进行客户细分，78%依赖静态风险画像。42%的HNWI表示需要向同一家机构反复陈述自身目标与偏好。客户经理（RM）41%的时间消耗在运营任务上，而非客户互动。这种体验差距直接导致客户关系碎片化。
增强智能是规模化个性化的核心技术基石。
报告强调，AI不是取代人类判断，而是增强它。增强智能层统一客户数据、预测行为信号、自动化工作流程，使RM能够从被动响应转向主动洞察。当RM有效协调专家团队时，53%的HNWI会推荐其财富管理机构。嵌入智能的运营模型可以降低RM约50%的运营负担。
三支柱运营模型是重新赢得客户信任的关键。
第一支柱：拓宽产品与服务，满足HNWI对另类投资、税务、遗产规划等需求（88%的HNWI因寻求更优另类投资而使用多家机构）。第二支柱：赋能RM，将其从产品推销者转型为体验协调者，借助技术平台和专家生态。第三支柱：嵌入增强智能层，作为前两者的基础，确保数据统一、洞察实时、建议一致。三者缺一不可。
分阶段路线图帮助财富公司有序推进转型。
报告提出三阶段路线图：Now阶段建立统一数据基础和AI治理；Soon阶段将另类投资民主化、RM角色重塑、知识留存系统化；Later阶段实现自主化投资组合交付、全公司智能系统。每阶段需配套明确指标（如客户钱包份额增长、RM推荐采纳率、客户留存率）以衡量进展。
报告回答的关键问题
高净值人群财富管理面临哪些个性化挑战？
主要挑战包括：传统客户细分仅依赖财富层级（97%的公司如此操作），忽视行为差异；客户需反复陈述自身目标；RM大量时间用于运营而非客户互动。结果为仅17% HNWI认为体验个性化，42%表示需多次沟通。这导致客户转向更能满足个性化需求的竞争对手。
增强智能如何助力财富管理个性化？
增强智能通过统一数据层整合分散信息，生成360度客户视图；预测客户生命周期事件与意图变化；自动化合规、报告等重复任务。它使RM能够提前洞察需求、协调专家、提供个性化建议，同时保持人类判断的主导权。报告指出，AI加持下RM运营负担可降50%。
传统财富公司为何大量流失客户资产？
主要原因是客户体验不足：客户被强制使用单一、产品驱动的服务模式，而家族办公室、智能投顾等竞争者提供灵活的另类投资接入、数字化体验和信赖建议。2022-2025年间，传统公司流失约1.5万亿美元新增资产，份额从70.5%降至66.6%。
财富管理运营模型应如何重构以留住客户？
报告建议三管齐下：①拓宽产品与服务，提供另类投资、税务、健康等增值服务；②赋能RM，使其成为专家协调者，通过技术平台减少行政负担；③嵌入增强智能，实现数据统一、洞察实时。三者协同才能规模化个性化，将客户重新带回核心关系。
报告中的代表性数据
全球HNWI财富总额
2025年末，2025年全球高净值人群（可投资资产≥100万美元）财富总额，同比增长8.7%，为五年来最高增速。
认为体验无缝且个性化的HNWI占比
2026年调查（反映2025年体验），在Capgemini 2026年全球HNWI调查中，仅17%的受访者表示其财富管理体验无缝且高度个性化，凸显行业服务缺口。
2022-2025年传统公司流失的资产规模
2022年至2025年累计，报告估算，传统财富管理公司在此期间至少流失1.5万亿美元新增可投资资产，其市场份额从约70.5%降至66.6%。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 全球HNWI财富与人口趋势图表：包含2018-2025年各区域（北美、亚太、欧洲等）HNWI财富与人口变化及增长率，详细到国家（美国、日本、德国等）的市场表现。
- 全球6510位HNWI的深入调查结果：涵盖资产配置（股票、固收、另类投资等）变化、多机构使用行为、对个性化与专家协调的偏好，以及推动财富集中的关键因素。
- 144位财富管理高管调研数据：揭示行业目前的客户细分实践（97%按财富分层）、RM时间分配（41%用于运营）、AI采用阶段（多数仍规划中）及对增强智能的投入意愿。
- 三支柱运营模型详解：每个支柱的具体策略与案例，如摩根士丹利与Zerohash的加密货币合作、标准银行MyWealth advisor平台、Raymond James并购扩张等实际举措。
- 增强智能的技术架构与部署指南：包括数据层统一、AI模型治理、RM-AI协作模式、知识留存机制，以及消除“黑箱”风险的方法。
- 分阶段转型路线图与成熟度评估工具：帮助企业根据数据质量、工作流碎片化、智能决策现况自评，并规划Now/Soon/Later三阶段任务、时间节点与关键里程碑。
- 衡量转型成功的完整指标体系：从试点阶段（AI采纳率、RM时间节省）到规模化阶段（钱包份额增长、客户留存）再到成熟阶段（客户生命周期价值、跨代传承率），每个维度均含具体量化指标。
- 案例研究：一家美国大型财富管理公司与Capgemini合作，通过AI桌面重构实现客户体验升级，涵盖自适应引擎、统一语义画像、个性化理财教练等实践及业务效果。
- 竞争格局分析：家族办公室（预计年增9.7%）、独立顾问（6.8%）、智能投顾（44.1%）等新兴力量的增速对比，以及监管不对称（如新加坡13O/13U税收优惠）如何加速其增长。
- 合作伙伴与专家观点：收录来自摩根士丹利、汇丰、Vanguard、BNP Paribas、AWS、Adobe、InvestCloud等机构高管的行业洞察，以及Capgemini全球服务团队的转型支持方案。
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