川海智库

报告概述

本报告由对点咨询与韬略咨询联合发布，聚焦2025年中国金融行业薪酬与人才管理。研究对象涵盖PE/VC、公募基金、保险资管、证券、银行、信托、私募基金等细分领域，覆盖北京、上海、广州、深圳等十余个城市。报告从行业洞察、薪酬管理趋势、岗位薪酬水平三大维度展开，基于60+参调公司、300+岗位、700+人员数据、10000+样本，采用分位值（P25/P50/P75）与城市系数方法，呈现各岗位职级薪酬水平及浮动奖金占比。报告旨在帮助金融企业了解市场薪酬基准，优化人才策略，并协助从业者评估自身薪酬竞争力。

报告的核心结论

硬科技投资成为一级市场主线，国资主导募资格局

报告指出，2024年创投十七条等政策推动国资在募资端的主导角色，政府类资金占比从2019年的40.7%升至2024年的55.19%。创投机构重点投向半导体、生物科技、AI等领域，2024年VC投向硬科技的资金占比从2020年的38%跃升至62%，平均持股年限拉长。

量化市场强势复苏，头部化与AI化趋势显著

2025年百亿量化私募前11月平均收益率达33.28%，显著高于主观私募的24.05%。头部5家机构市场份额从35%提升至42%，AI技术深度渗透投研流程，如华鑫证券推出智能投研平台，灵均投资成立科技公司研发医疗AI，加速行业集中。

金融行业招聘需求平稳复苏，社招扩张力度大于校招

2025年37%的企业计划增加社招编制，而校招仅17%，超六成企业校招持平。整体需求中，56%企业需求与去年持平，30%上涨，14%下降，中等需求占比最高（46%），显示招聘市场呈谨慎复苏态势。

行业调薪实践两极分化，涨薪率进入理性平稳阶段

近半数企业坚持年度调薪，但49%已转向不定期模式；30%的企业已实施降薪。行业平均涨薪率从2021年5.2%持续放缓至2024年1.3%，2025年预测为1.5%，2026年轻微回升，贴合宏观GDP增速与低通胀环境。

ETF被动投资工具地位凸显，被动指数基金持仓首超主动权益

截至2024年三季度末，被动指数基金持有A股市值3.16万亿元，首次超过主动权益类基金的2.89万亿元。2025年全市场ETF规模突破5.78万亿元，较年初增长超2万亿元，机构投资者配置需求是主因。

报告回答的关键问题

2025年金融行业哪些岗位招聘需求旺盛？

报告显示，固收投资方向（固收+、利率债）是主要需求，但基金公司对利率债人选已不限于同业，开始关注银行自营/理财子背景。权益市场回暖后，部分基金公司开放赛道型权益基金经理需求，但招聘谨慎。ETF方向需求非常旺盛，尤其前20公募基金中缺乏ETF产品线的公司布局迫切。此外，硬科技和AI领域的一级市场投资人才需求也极为旺盛。

2025年金融行业薪酬增长趋势如何？

行业涨薪率自2021年高位后连续三年放缓，2024年降至谷底1.3%，2025年预测1.5%，2026年预测1.9%，仍远低于2021年的5.2%。整体薪酬增长进入与GDP、效益挂钩的理性阶段。同时，30%的企业已实施降薪，调薪频率也趋向不定期，近半数企业不再坚持年度惯例。

私募股权（PE/VC）领域哪些岗位薪酬水平最高？

报告列出的PE/VC岗位中，并购投资的ED/MD级别在一类城市P50年薪达250万元，科技类投资ED/MD为178万元，战略投资ED/MD为200万元，医疗健康投资ED/MD为167万元。这些岗位通常要求硕士及以上学历，浮动奖金占比高达50%。

量化私募行业在2025年表现如何？

量化市场在2025年强势复苏，百亿量化私募前11个月平均收益率33.28%，显著跑赢主观百亿私募的24.05%，其中14家收益率超40%。行业集中度提升，头部5家份额从35%升至42%。AI技术全面渗透投研，推动策略迭代与合规升级。

报告中的代表性数据

33.28%

2025年百亿量化私募收益率

2025年前11个月，有业绩展示的45家百亿量化私募平均收益率，显著高于主观百亿私募的24.05%。

1.3%

行业平均涨薪率

2024年，2024年金融行业平均涨薪率为1.3%，为近年低点；2025年预测1.5%，2026年预测1.9%，回升幅度有限。

62%

VC投向硬科技资金占比

2024年，2024年中国风险投资行业投向硬科技领域的资金占比从2020年的38%提升至62%，反映硬科技投资成为主线。

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

  • 完整报告包含60+参调公司、300+岗位、700+人员数据及10000+样本的详细薪酬统计，覆盖PE/VC、公募基金、保险资管、证券、银行、信托、私募基金、理财子公司等金融细分领域。
  • 报告详细列出了每个细分领域内不同岗位（如投资、研究、交易、销售、风控、法律等）在不同职级（专员至高管）下的薪酬P25、P50、P75分位值，并区分一类、二类、三类城市。
  • 报告对薪酬影响因素进行了深入分析，包括宏观经济指标（GDP、CPI、失业率）、政策监管、金融科技及全球化等外部因素，以及公司规模、教育背景、岗位类型等内部因素。
  • 报告提供了2025年金融行业人才招聘趋势的详细数据，包括校招与社招的编制变化、需求量分布（大/中/小）及同比变化，帮助企业制定招聘计划。
  • 报告揭示了薪酬管理趋势中的调薪频率、调薪幅度及调薪规则指导，给出了基于绩效和薪酬分位的具体调薪计算公式（如1.5%*X系数矩阵）。
  • 报告附录中的名词解释详细说明了城市系数、薪酬分位值含义、城市分类（一线/新一线/其他）及薪酬总额计算口径，确保数据可比性。
  • 报告包含对点咨询和韬略咨询的公司介绍，包括服务能力、价值观与使命，为读者了解研究机构背景提供参考。

本页内容由川海智库整理，用于帮助读者快速了解报告主题、核心观点和主要内容。由于报告量大、人工能力有限，部分观点、数据、统计口径或表述可能存在偏差，具体内容请以完整报告原文为准。

相关报告