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报告概述

本报告以2024年全年为时间窗口，对中国创业投资及私募股权投资市场进行系统性统计分析。研究对象覆盖募资端（新设基金、完成募集基金）、投资端（案例数量、规模、行业与地区分布、交易阶段）以及退出端（IPO上市及VC/PE渗透率）。报告基于CVSource投中数据，采用定量与案例结合的方法，呈现市场整体走势、结构变化及重点事件。读者可通过本报告快速把握2024年VC/PE市场的冷热态势与资金流向，为投资决策提供数据支撑。

报告的核心结论

新设基金数量与规模均创近十年新低

2024年新成立基金仅4834支，同比下降41.9%；认缴规模24521.9亿元，同比下降43.3%。募资市场活跃度持续低迷，国资LP、银行及保险资金成为主要资金来源。

早期投资占比显著上升

2024年早期投资交易数量占比大幅提升，战略融资占比亦小幅回升。政策引导下耐心资本逐渐向成长期项目延伸，初创项目受关注度增加。

先进制造与体育行业投资数量同比增幅最大

先进制造投资案例1130起，同比增加53%；体育行业29起，同比也增加53%。电子信息仍为最热门行业，但投资数量同比下降6%。

头部机构出手规模大幅缩减

2024年TOP250机构投资总规模仅1944亿元，占市场17.9%，较往年明显下降。投资主体数量减少，头部机构投资趋于谨慎。

IPO退出回报率降至353%，渗透率下滑

2024年227家中企IPO，VC/PE渗透率59%，同比回落；退出回报率353%，较2023年的374%小幅走低，境外IPO占比仅8%。

报告回答的关键问题

2024年VC/PE市场募资情况如何？

2024年新设基金数量4834支，同比骤降41.9%；认缴规模24521.9亿元，同比下降43.3%。完成募集基金467支，募集规模4133.1亿元，同比减少46.9%。市场募资难度加大，国资与保险资金成为主力。

哪些行业在2024年获得最多风险投资？

电子信息行业以2568起案例位居第一，但同比下降6%；医疗健康1232起，增长5%；先进制造1130起，大增53%。半导体、人工智能、生物医药等细分赛道最为活跃。

2024年IPO退出回报率是多少？

2024年VC/PE机构通过IPO退出的平均回报率为353%，较2023年的374%有所下降。境外IPO占比仅8%，中企上市227家，VC/PE渗透率59%。

地区分布上哪里投资最活跃？

江苏省以1408起投资案例拔得头筹，同比增长6%；广东省1386起位居第二。上海市交易规模1712亿元最高，但同比下降4%。山东省、辽宁省案例数量逆势增加。

报告中的代表性数据

4834支

新成立基金数量

2024年，同比下降41.9%，为近十年最低点。

8435起

投资案例数量

2024年，同比微降1%，投资规模10853亿元，同比下降8%。

353%

IPO退出回报率

2024年，2024年VC/PE机构IPO退出平均账面回报率，较2023年有所回落。

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

  • 2015-2024年新成立基金数量及认缴规模变化趋势图表，以及各类型基金分布占比。
  • 新设基金省级及市级地区活跃度排名，浙江省、江苏省等领先地区具体数据。
  • 2024年新设基金重点案例列表，包括国家集成电路大基金三期、华芯鼎新基金等，含目标规模和投资策略。
  • 2015-2024年完成募集基金数量、规模及单笔均值变化，以及人民币/外币基金重点案例明细。
  • 2015-2024年投资市场整体概况，包括投资案例数量、规模及单笔均值趋势图。
  • TOP250机构投资规模及数量占比分析，头部机构市场覆盖率变化。
  • 按行业、轮次、金额量级、经济商圈划分的详细投资分析表格与图表。
  • 2024年重点融资案例及最受GP关注项目盘点（估值最高、融资金额最多、融资次数最多TOP10）。
  • 2015-2024年IPO退出VC/PE渗透率与回报率变化，境外IPO占比趋势。
  • 数据说明，包含数据来源（CVSource投中数据）、统计口径及汇率换算规则。

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