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报告概述

本报告是Bernstein全球能源存储研究团队发布的月度电动汽车追踪报告，聚焦2025年10月全球乘用车xEV（纯电动与插电混动）市场。报告基于SNE Research等来源的注册和销售数据，覆盖中国、欧洲、北美及世界其他地区，从整车销量、OEM排名、电池化学体系、电池厂商装机量等维度展开分析，并特别关注印度EV市场与日本车企的混合动力和电动化转型。读者可通过本报告快速掌握最新市场动态、识别增长与风险区域，并为投资决策提供参考。

报告的核心结论

全球xEV销量增速明显放缓，但全年累计增长仍处预期上沿。

报告显示，2025年10月全球xEV销量同比增长仅9%，为2024年2月以来最弱增速，环比也下降8%。不过，1至10月累计销量仍增长24%，处于Bernstein全年20%至25%增长预估的上沿。年底增速放缓主要源于中国在经历上半年高增长后自然回落，以及美国政策退坡带来的需求收缩，但全球电动化长期趋势并未改变。

区域增长分化，欧洲和世界其他地区成为主要拉动力。

10月中国xEV销量同比仅增2%，美国因取消清洁车辆激励大幅下滑30%，而欧洲增长37%，世界其他地区增长80%。报告认为，中国和美国的短期疲软被欧洲的排放法规驱动和新兴市场的渗透率提升所抵消，全球EV增长动能正在从单一市场转向多区域并进，区域结构更加均衡。

动力电池需求增长快于整车销量，LFP份额首次超越NMC。

10月全球乘用车EV锂离子电池装机量同比增长15%，高于同期xEV销量9%的增速，反映单车带电量提升和大型化趋势。LFP电池占全球装机量的51%，较去年同期提升6个百分点，首次超过NMC电池；中国市场LFP占比达72%，海外市场也从11%升至19%，磷酸铁锂技术路线正快速普及。

电池行业竞争加剧，中国二线厂商快速崛起，韩国厂商承压。

CATL仍以2025年前10个月36%的市场份额保持领先，但SVOLT、Gotion、CALB等中国二线电池厂商录得最快增速，份额持续扩大。韩国厂商LGES、Samsung SDI等因美国需求疲软和中国厂商在欧洲市场的攻势而面临压力，未来6至12个月经营挑战仍存，但报告认为部分负面因素已被市场消化。

报告回答的关键问题

2025年10月全球电动汽车销量表现如何？

10月全球xEV（纯电动+插混）销量为192万辆，同比增长9%，但环比下降8%，增速为2024年2月以来最低。其中中国市场占66%，欧洲占19%，北美占6%。尽管月度增速放缓，1至10月累计销量仍达1640万辆，同比增长24%，市场整体仍保持扩张态势。

美国电动汽车销量为什么大幅下滑？

报告指出，美国10月xEV销量同比下降30%，主要原因是清洁车辆激励（CVC）取消。政策退坡导致消费者购车成本上升，需求明显收缩。与此同时，欧洲和世界其他地区则因排放法规趋严和新车型密集投放而保持强劲增长，形成了鲜明的区域反差。

磷酸铁锂电池市场份额超过三元电池了吗？

是的。报告显示，2025年10月LFP电池占全球乘用车EV装机量的51%，较去年同期提升6个百分点，首次超过NMC电池的49%。中国市场LFP份额达72%，海外市场也快速攀升至19%，表明磷酸铁锂正从中国主导走向全球普及，技术路线优势进一步巩固。

印度电动汽车市场发展到什么阶段？

印度年度累计EV销量首次突破200万辆，截至2025年11月已超越该里程碑，电动两轮车仍是销量主力。电动乘用车11月同比增长58%，Tata Motors以41%份额领先。报告认为印度EV已从试点阶段走向规模化，但仍面临充电设施和供应链等结构性挑战，未来12至18个月市场有望整合。

报告中的代表性数据

94GWh

全球乘用车EV电池需求量

2025年10月，同比增长15%，环比下降12%，统计口径为锂离子电池，涵盖BEV、PHEV和HEV。

36%

CATL乘用车EV电池市场份额

2025年前10个月，CATL以约292GWh的装机量保持全球第一，份额为35.7%，与2024年全年36.0%基本持平。

超过200万辆

印度年度累计EV销量

截至2025年11月，首次在单一年度内突破200万辆，涵盖两轮车、三轮车、乘用车和商用车，其中电动两轮车前11个月销量约120万辆，同比增长10%。

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

  • 全球乘用车xEV销售月度概览：包含BEV和PHEV分车型的销量、同比与环比增速、历史趋势图，以及按MWh口径统计的锂离子电池总装机量变化，帮助读者把握整体市场节奏。
  • 分区域销售分析：详细展示中国、欧洲、北美、世界其他地区的月度销量和增速，并结合政策变化（如美国CVC取消、欧洲排放目标）解读区域市场驱动因素。
  • 主要OEM销售排名：列出全球主要车厂（BYD、特斯拉、吉利、上汽通用五菱等）的月度销量排名及市场份额变化，并分析畅销车型如Model Y、海鸥、银河等的表现。
  • 电池化学体系分析：按MWh口径追踪NMC和LFP市场份额的月度变化，分别展示中国、海外及全球市场的化学体系差异，揭示磷酸铁锂的渗透路径。
  • 电池厂商装机量追踪：对CATL、LGES、Panasonic、BYD、Samsung SDI等主要电池厂商的月度装机量、同比增速、市场份额以及主要配套车型进行详细拆解，并附有历史数据图表。
  • 印度EV趋势专题：包括电动两轮车和电动乘用车的月度零售数据、市场份额排行、主要厂商（Tata、TVS、Ola等）表现，以及行业从试点走向规模化的判断。
  • HEV趋势与日本车企转型：分析全球混合动力车销量、日本厂商在HEV和BEV市场的份额变化，并梳理丰田、本田、日产等车企的电动化战略和中期车型规划。
  • 主要OEM电动化计划汇总：收录大众、宝马、奔驰、丰田、通用等全球主流车企的EV销量目标、时间表及最新调整，并附OEM电池供应关系和未来电池设计趋势图表。

本页内容由川海智库整理，用于帮助读者快速了解报告主题、核心观点和主要内容。由于报告量大、人工能力有限，部分观点、数据、统计口径或表述可能存在偏差，具体内容请以完整报告原文为准。

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