融资持续买入，ETF资金流出放缓

报告概述

本报告为国泰海通证券策略研究团队发布的投资者微观行为洞察手册2026年6月第1期。报告以周度频率跟踪A股市场的定价状态与资金流动格局，覆盖融资资金、ETF资金、外资、公募私募基金、产业资本及散户等多类主体。通过换手率、成交集中度、净买入额等指标，系统刻画市场情绪与赚钱效应的边际变化，并在行业层面拆解资金的流入流出方向。报告旨在帮助投资者快速把握短期资金动态与市场结构变化，为交易决策提供参考。

报告的核心结论

报告回答的关键问题

报告中的代表性数据

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

• 市场定价状态分析：通过换手率、成交额、涨停家数、封板率、连板数等指标综合评估市场情绪与赚钱效应，并展示一级与二级行业交易集中度的变化。
• 公募基金行为观察：跟踪新成立偏股型基金份额、股票仓位变化及基金收益率分布，提供正在发行的公募基金列表及其业绩基准。
• 私募基金行为观察：展示私募对冲信心指数与股票仓位指数，反映私募机构对后市的看法。
• 外资行为观察：详细分析EPFR口径下的外资流入流出数据，区分主动与被动资金，并包含北向资金成交占比、中国资产ETF交易额等指标。
• 产业资本行为观察：涵盖IPO募集、定增规模、限售股解禁及产业资本增减持情况，并列出未来一期限售股解禁个股明细。
• ETF资金行为观察：提供股票ETF周度净流入/流出排名、融资净买入/卖出ETF列表以及新发行ETF信息，分析被动资金成交占比与集中度。
• 两融与龙虎榜行为观察：跟踪融资净买入额、两融交易额占比，以及龙虎榜资金净买入额、席位结构等，判断高风险偏好资金动向。
• 散户行为观察：通过社区活跃指数、公告阅读指数、研报阅读指数及挂单数据，刻画散户交易热情与方向。
• A股行业资金配置：分别展示外资、ETF、融资资金在一级和二级行业的净流入流出情况，并附陆股通十大成交个股。
• 港股与全球流动性：分析南下资金流入港股情况、外资流出港股规模及行业分布，并对比全球主要市场资金流动，涵盖发达与新兴市场、不同类型基金。