报告概述
本报告对全球钢铁行业进行全面评估，重点关注产能过剩危机、补贴扭曲及贸易政策动态。报告覆盖全球主要钢铁生产与消费地区，分析2025年市场现状并展望至2030年。采用OECD独家数据与监测框架，探讨非市场政策如何推动产能扩张、削弱竞争并阻碍低碳转型。为政策制定者、行业参与者和研究人员提供关键见解，以应对全球钢铁市场结构性挑战。
报告的核心结论
全球钢铁产能过剩预计2028年达7.45亿吨
尽管全球需求疲软，钢铁产能仍持续扩张。2025年过剩产能已达6.4亿吨，超过OECD总产量。预计到2028年，规划新增产能1.39亿吨将推动过剩产能升至7.45亿吨，产能利用率可能降至74%以下，加剧行业财务压力。
中国钢铁补贴率是OECD同行的15倍
2024年中国中位数钢铁企业的补贴（赠款、低息贷款和税收优惠）占资产比例是其他地区企业的15倍，自2019年以来几乎翻番。高额补贴使企业维持高产出，削弱市场退出信号，并阻碍低排放技术投资。
贸易措施正被积极规避，有效性受限
2025年全球有395项活跃反倾销/反补贴措施，但出口商通过第三国转运、产品微调等方式规避。例如，中国对东盟半成品钢出口激增300%，随后东盟对OECD成品钢出口增加，形成规避链条。
钢铁原材料出口限制加剧供应链风险
废钢、铬矿石和镍矿石的出口限制日益增加，42个国家限制废钢出口。印尼镍矿禁令使全球镍供应高度集中，中国与南非的铬矿主导地位带来地缘依赖风险。这些限制推高投入成本，叠加过剩产能压低钢价，挤压行业利润。
报告回答的关键问题
全球钢铁产能过剩有多严重？
截至2025年，全球钢铁过剩产能达6.4亿吨，远高于可持续水平。预计到2028年将增至7.45亿吨，主要驱动力来自亚洲（尤其是印度和中国）以及中东地区的产能扩张，而全球需求增速仅约0.9%，导致产能利用率持续下降。
钢铁补贴如何扭曲市场竞争？
报告显示，补贴破坏市场信号，使获补贴企业即使效率低、负债高仍能扩大市场份额。中国中位数企业补贴率是OECD同行的15倍，导致非补贴企业失去市场。补贴还锁定高排放产能，阻碍低碳技术投资。
贸易措施能有效应对钢铁倾销吗？
虽然2025年有75项新反倾销/反补贴调查，但措施面临严重规避问题。出口商通过第三国加工、产品调整和间接贸易（下游产品）逃避关税。更全面的保障措施（如欧盟、美国的高关税）正被更多采用，但需国际合作解决根源。
中国钢铁出口激增的原因是什么？
2025年中国钢铁出口达创纪录13.1亿吨，同比增长153%。主要原因是国内需求疲软（房地产低迷）和补贴降低出口成本。出口单位价值下降，但数量激增，对国际市场造成倾销压力。
报告中的代表性数据
全球钢铁过剩产能
2025年-2028年，产能持续扩张而需求疲软，2025年过剩产能已超过OECD总产量，预计2028年进一步恶化。
中国钢铁企业相对补贴率
2024年，中国中位数钢铁企业获得的补贴（赠款、低息贷款、税收优惠）占资产比例是其他地区企业的15倍，自2019年几乎翻倍。
中国钢铁出口量
2025年，2025年中国钢铁出口创历史新高，占其粗钢产量约14%，比2020年增长153%。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 全球各地区钢铁需求详细预测表（2025-2030年），包含中国、印度、东盟、欧美等主要市场。
- 钢铁产能数据库及区域产能变化分析，包括高炉与电炉产能结构及跨境投资情况。
- 钢铁补贴量化评估方法及中国、中东、北非等国支持措施案例研究，涵盖直接补贴、优惠信贷、能源补贴等。
- 贸易措施汇编（反倾销、反补贴、保障措施等）及规避行为实证分析，包括第三国转运和产品修改。
- 钢铁原材料（废钢、铬、镍）出口限制清单及对供应链的影响评估。
- 全球钢铁企业财务绩效分析（EBITDA、杠杆率等）及补贴扭曲市场份额的计量经济学证据。
- 低排放钢铁项目进展及过剩产能对低碳转型阻碍的专题研究。
- 全球钢铁过剩产能论坛（GFSEC）国际合作框架及政策建议。
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