报告概述
《OECD钢铁展望2026》是经合组织对全球钢铁行业的年度分析报告，系统评估了全球钢铁市场的中长期前景。报告覆盖全球及各区域的钢铁需求、生产、贸易和产能发展，深入分析了持续存在的产能过剩问题及其对市场可持续性的威胁。报告采用经合组织钢铁委员会和全球钢铁过剩产能论坛（GFSEC）的监测框架，评估补贴、非市场政策和贸易措施对行业的影响。读者可通过本报告理解全球钢铁危机的根源、当前贸易博弈的复杂性，以及国际合作推动结构性改革的前景。
报告的核心结论
全球钢铁过剩产能预计到2028年将达到7.45亿吨
尽管全球钢铁需求疲软，产能仍在持续扩张，预计到2028年过剩产能将攀升至7.45亿吨，超过经合组织成员国现有钢铁产量的3.19亿吨。产能利用率将从2025年的76%进一步下滑至74%左右，严重威胁行业财务可持续性。
中国钢铁补贴强度是其他地区的15倍，严重扭曲市场
2024年中国典型钢铁企业获得的补贴（拨款、税收减免、低于市场利率贷款）相对于资产规模，是其他地区企业的15倍，自2019年以来几乎翻番。高额补贴削弱了财务绩效与市场份额的关联，使效率低下的企业仍能维持或扩大产能。
贸易措施有效性正被规避行为严重削弱
2025年全球有75项新的反倾销/反补贴调查启动，但出口商通过转运、产品轻微修改、第三国加工等方式规避关税。例如，在经合组织对中国实施措施后，中国对东盟的半成品钢出口激增300%，随后东盟对经合组织的成品钢出口增加。
关键钢铁原材料出口限制加剧供应链风险
废钢、铬矿石和镍矿石的出口限制日益增多，42个国家已对废钢实施限制。这些限制旨在促进国内加工，但可能扰乱全球价值链，推高钢铁生产成本，尤其是对依赖进口原材料的钢铁生产国。
国际合作框架是解决危机的根本出路
全球钢铁过剩产能论坛（GFSEC）成员正在制定联合行动框架，旨在解决非市场政策和实践导致的产能过剩根源。经合组织钢铁委员会加强进口监控和规避行为分析，为持久复苏创造条件。
报告回答的关键问题
全球钢铁产能过剩的主要原因是什么？
报告指出，主要原因是某些经济体（特别是中国）持续的补贴和其他非市场政策与做法。这些措施导致产能扩张超出市场需求，并维持低效工厂运营。中国企业的补贴率是其他地区的15倍，直接推动了过剩产能的积累。
中国钢铁出口为何在2025年创历史新高？
国内房地产行业低迷导致钢铁需求下降，生产商将过剩产量转向国际市场。2025年中国钢铁出口达1.31亿吨，同比增长153%。补贴降低了生产成本，进一步刺激了出口。同时，中国在全球出口中的份额从2019年的19%升至2025年的41%。
钢铁行业面临哪些原材料供应风险？
废钢、铬矿石和镍矿石的出口限制不断增加。例如，印尼自2020年起禁止镍矿出口，菲律宾提高出口成本。铬矿出口高度集中于南非和津巴布韦，两国均实施限制。这些措施可能推高钢铁生产成本，并导致供应链集中脆弱性。
贸易措施为何难以有效遏制钢铁倾销？
反倾销和反补贴措施针对特定产品和国家，但出口商通过多种方式规避：将钢材转运至第三国加工、对产品进行轻微修改以改变税号、将钢材嵌入下游产品出口。经合组织分析发现，在88个案例中，中国对东盟的相同产品出口增加，其中51个案例中东盟对经合组织出口随后增加。
报告中的代表性数据
全球钢铁过剩产能
2028年（预测），预计到2028年全球钢铁过剩产能将达到7.45亿吨，超过经合组织成员国现有钢铁产量的3.19亿吨。
中国钢铁出口量
2025年，2025年中国钢铁出口创历史新高，较2020年增长153%，占当年全球出口的41%。
中国钢铁企业补贴倍数
2024年，中国典型钢铁企业获得的补贴（占资产比例）是其他地区企业的15倍，自2019年以来几乎翻番。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 执行摘要：概述全球钢铁危机加剧、新增政策解决方案以及国际合作前景。
- 全球钢铁市场和行业前景：详细分析各地区钢铁需求、价格、产量、贸易及行业财务状况，包含2025-2030年需求预测表格。
- 钢铁产能最新发展与展望：按区域梳理2021-2025年产能变化，预测2026-2028年新增产能，并讨论中国、印度、东南亚等关键区域产能项目。
- 钢铁补贴监测：利用MAGIC数据库量化补贴水平，分析中国、中东和北非地区补贴类型（拨款、优惠融资、税收减免等）及其对市场扭曲的影响。
- 贸易行动评估：统计2025年反倾销/反补贴措施，介绍巴西、加拿大、欧盟、印度、墨西哥、英国、美国等经济体新出台的全面贸易措施。
- 贸易规避分析：通过案例研究揭示转运、产品修改、下游产品嵌入等规避手段，并提供量化证据（如中国对东盟半成品钢出口激增300%）。
- 原材料出口限制：系统梳理废钢、铬矿石、镍矿石的出口限制政策，分析其对不锈钢和低碳炼钢供应链的潜在影响。
- 跨国投资与高炉发展：评估中国在海外的钢铁投资（占跨境投资21%，86%为高炉项目），以及直接还原铁（DRI）市场趋势。
- 政策建议与国际合作：强调全球钢铁过剩产能论坛（GFSEC）联合行动框架的重要性，以及加强进口监控和反规避工具的必要性。
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