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报告概述

本报告聚焦AI Agent时代服务器CPU市场的结构性变革。研究对象包括全球服务器CPU市场规模、出货量、价格趋势及竞争格局。覆盖范围从2025年至2030年，分析AI工作负载从生成式AI向智能体工作流迁移后，CPU角色从配套转向核心的需求重构。报告采用自上而下测算框架，基于GPU出货量、柜内柜外场景划分、各厂商份额及ASP假设进行量化推演，并对比Intel、AMD、ARM、高通四大厂商的业务弹性。对投资者而言，报告提供了理解AI算力投资中CPU环节价值重估的关键视角。

报告的核心结论

AI Agent驱动CPU范式转移，CPU从配角变为主力。

报告指出，AI工作负载从模型推理转向多步骤工作流执行后，系统瓶颈从GPU单点算力转向CPU主导的编排与调度。Agent任务中CPU耗时占比升至50%-90%，每GPU所需CPU核心数从8-12个激增至80-120个，CPU价值量和性能要求全面升级。

全球服务器CPU市场规模2030年将突破2000亿美元。

报告测算，2030年全球服务器CPU总出货量达6700万颗，较2025年增长约3倍；市场规模从2025年的312亿美元增至2070亿美元，年复合增长率46%。其中AI服务器CPU成为核心引擎，市场规模五年复合增速超70%，占服务器CPU总收入比例从36%跃升至85%。

服务器CPU市场格局从X86双雄转向三足鼎立。

报告认为，ARM架构凭借低功耗、可定制化优势快速崛起，份额从2025年的11%提升至2030年的27%，形成Intel、AMD、ARM三分天下格局。柜内AI场景ARM为主流，柜外扩容场景X86凭借生态兼容性占据主导，双架构共存成为稳定生态。

报告回答的关键问题

为什么AI Agent时代需要更多CPU？

因为AI Agent将任务拆解为规划、工具调用、代码执行等多步骤工作流，这些环节高度依赖CPU处理。报告引用论文指出，Agent任务中CPU耗时占比高达50%-90%，一个Agent至少占用一个CPU核心，且复杂任务需要更多核心，导致CPU需求激增。

未来服务器CPU市场格局将如何演变？

报告预计，Intel和AMD的X86阵营仍将主导传统服务器和柜外扩容场景，但ARM架构在柜内AI场景快速渗透。到2030年，Intel份额约39%、AMD约21%、ARM约27%，另有英伟达、谷歌等自研CPU贡献部分份额。格局并非ARM线性替代X86，而是双架构共存。

哪些CPU厂商最受益于AI服务器需求增长？

报告认为，Intel、AMD、ARM和高通均有差异化受益逻辑。Intel凭借IDM产能和生态优势，市场份额触底企稳，AI业务弹性大；AMD在CPU+GPU协同中AI暴露度最高，业绩增速快；ARM依靠云厂商自研CPU和授权模式增长；高通作为新进入者，聚焦低功耗推理场景，已获头部客户意向订单。

报告中的代表性数据

2070亿美元

全球服务器CPU市场规模

2030年（预测），从2025年的312亿美元增至2030年的2070亿美元，年复合增长率46%。其中AI服务器CPU占比从36%升至85%。

0.93:1

AI服务器CPU与GPU配比

2030年（预测），包括柜内和柜外需求，总CPU:GPU配比从2026年的1:3提升至2030年的0.93:1，接近1:1均衡。柜内配比从1:3升至0.63:1。

27%

ARM架构服务器CPU份额

2030年（预测），ARM架构（含英伟达、谷歌等自研）在服务器CPU市场收入份额从2025年的11%提升至2030年的27%，在AI服务器CPU市场维持50%以上主导。

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

  • CPU配比变化深度分析：基于GPU出货、柜内柜外场景划分，详细测算不同产品方案的CPU:GPU配比变化，以及Agent任务复杂度对CPU资源消耗的诊断矩阵。
  • 全球服务器CPU市场规模测算模型：从GPU/加速器芯片出货量出发，分柜内、柜外两个场景，结合ASP和份额假设，预测2025-2030年服务器CPU总出货量、市场规模及增速。
  • CPU市场格局详细测算：分Intel、AMD、ARM三大阵营，给出2025-2030年出货量及收入份额变化，并解析X86与ARM生态差异及巨头合作动态。
  • Intel、AMD、ARM、高通四大厂商业务与弹性比较：包括各公司业务拆分预测（收入、出货量、ASP、利润率），以及商业模式、产能、客户群体对比。
  • Intel IFS代工业务分析：包含英特尔全球晶圆厂布局、代工客户合作情况（微软、亚马逊、谷歌、英伟达等），以及代工业务对整体业绩的贡献展望。
  • 风险提示：涵盖AI进展不及预期、传统CPU增长放缓、竞争加剧、技术验证失败等风险因素，帮助投资者全面评估投资风险。
  • 附录：服务器CPU产品规格表（核数、价格、性能、制程）、各公司主力AI服务器CPU产品介绍、及CPU涨价情况与趋势。

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