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报告概述

本报告为国际指数动态月报，覆盖2026年2月全球指数行业与ETF产品的最新发展。研究对象包括MSCI、Solactive、MarketVector、S&P DJI等主要指数提供商的指数调整与新发布，以及美国和加拿大市场新发的23只ETF。报告按行业动态和产品动态两大板块组织，行业动态部分重点介绍MSCI中国指数调整（近三年最大规模扩容）、Solactive与Indiggo/Averdas合作推出的领导力及生产力指数、MarketVector补齐美国大盘股行业指数系列、S&P DJI联合Lincoln International发布的优先级贷款指数系列，以及MSCI向客户提供的AI接口服务。产品动态部分则按照权益类和固定收益类分类，详细列出每只ETF的发行人、费率、跟踪指数、投资策略等。附录部分提供2026年1月全球各交易所股指衍生品、ETF及ETF衍生品的成交量数据。本报告为指数投资、ETF产品设计及资产管理领域的专业人士提供及时、全面的市场基准信息。

报告的核心结论

MSCI中国指数迎近三年最大规模扩容

2026年2月MSCI季度调整中，MSCI中国指数新纳入37只证券（33只A股和4只港股），剔除16只，净增21只成份股，创2023年5月以来最大净增规模。指数降低地产、消费等传统行业权重，反映中国经济结构转型趋势。

AI技术正加速融入指数编制与金融服务

Solactive利用大语言模型和RAG框架构建领导力指数，Pictet发行基于250多个因子AI模型的ETF，MSCI推出AI接口让客户自然语言查询指数数据。AI从选股因子、模型构建到客户交互全面渗透指数行业。

私募贷款市场迎来标准化基准工具

S&P DJI与Lincoln International联合发布S&P Lincoln Senior Debt Index系列，针对美国和欧洲优先级贷款市场，采用公允价值加权，为私募贷款这一非公开市场提供了可量化的指数基准，增强透明度和可投资性。

主动管理ETF持续主导月度新发产品

2026年2月美国和加拿大市场新发23只ETF中，主动管理占多数，涵盖杠杆、雪球、CLO等策略型产品，体现了资管行业从被动向主动管理ETF转型的趋势。

报告回答的关键问题

MSCI中国指数2月调整了哪些股票？

报告显示，MSCI中国指数新纳入利欧股份、白银有色、安集科技、宏桥控股等37只证券（33只A股+4只港股），剔除复星国际、长城汽车、中国通信服务、万科企业等16只证券。调整后指数进一步降低地产、消费行业比重。

Solactive发布了哪些AI相关的指数？

Solactive与Indiggo合作发布基于大语言模型提取领导力评分的Solactive Indiggo Return On Leadership US Large Cap Index，与Averdas合作发布基于资产效率等指标的生产力领袖指数Solactive Averdas Productivity Leaders US 1500/500 Index，均采用等权重或评分选样。

2026年2月有哪些杠杆ETF新发？

Defiance发行了4只个股杠杆ETF（MRNX、ZETX、ASTN、RCAX），分别锚定Moderna、Zeta Global、AST SpaceMobile、Red Cat Holdings，提供单日两倍正向或负向收益。Tradr发行2只个股两倍做空ETF（BEZ锚定Bloom Energy，SMZ锚定Nuscale Power），费率1.31%-1.49%。

S&P DJI新发布的优先级贷款指数有何特点？

S&P Lincoln Senior Debt Index系列首批包括美国指数和欧洲指数，分别以美国/欧洲境内Lincoln提供估值的优先级贷款为样本空间，按公允价值加权，单只贷款权重上限2%，旨在为私募贷款市场提供可投资的基准。

报告中的代表性数据

21只

MSCI中国指数净增成份股数量

2026年2月季度调整，MSCI中国指数本次净新增21只成份股，为2023年5月以来最大单次净增规模，新纳入37只证券并剔除16只。

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

  • 行业与指数动态：详细记录了MSCI、Solactive、MarketVector、S&P DJI等机构在2026年2月的指数调整与新发，包括MSCI中国指数调整名单、Solactive AI领导力指数编制方法、MarketVector八大行业指数补齐、S&P Lincoln优先级贷款指数选样规则。
  • ETF产品动态：逐只介绍2月美国和加拿大市场新发的23只ETF，包含权益类（全球配置、发达市场、美国、雪球、杠杆、高股息、多因子）和固定收益类（CLO、货币市场、国债、企业债），列出发行人、费率、上市交易所、跟踪指数及投资策略。
  • 雪球策略ETF详解：GraniteShares发行的基于Tesla和NVIDIA单只股票的雪球结构ETF，提供当期收益和下行保护，费率1.07%，在纳斯达克上市，为散户参与结构化产品提供新工具。
  • 杠杆ETF风险披露：Defiance和Tradr发行的8只个股杠杆ETF，分别提供单日两倍正向或负向回报，锚定生物技术、清洁能源、无人机等热门赛道个股，杠杆效应放大单日收益与风险。
  • CLO ETF细分：Reckoner和Fidelity共发行6只贷款抵押债券ETF，覆盖AAA级和BBB-B级CLO，费率0.20%-0.60%，投资策略涵盖年度分红、再投资、杠杆放大，为固收投资者提供不同风险等级的CLO敞口。
  • 货币市场ETF对比：State Street Prime Money Market ETF (MMK)和ProShares GENIUS Money Market ETF (IQMM)，分别投资于397天以内债务工具和93天以内国库券，加权平均期限均不超过60天，提供现金管理工具。
  • 附录：衍生品交易量数据：包含2026年1月全球各交易所股指期权、股指期货、ETF现货、ETF期权和ETF期货的成交合约数与名义金额（按交易所分列），涵盖美洲、亚太、欧非中东主要交易所。
  • AI在指数服务中的最新应用：MSCI推出AI接口，客户可通过自然语言在MSCI ONE平台或主流AI提供商查询指数表现、风险敞口、成份股及编制方法，直接调用MSCI专属数据分析，计划扩展至更多产品领域。

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