报告概述
本报告对债券ETF市场进行周度跟踪，覆盖利率债、信用债、可转债三大类ETF，重点分析资金净流入、规模变动、累计净值表现、升贴水率及换手率等关键指标，并附有53只存量产品的完整明细。报告通过量化数据揭示市场情绪与配置行为，为投资者提供债券ETF市场的实时动态参考。
报告的核心结论
上周债市迎来明显调整，信用板块展现较强韧性。
受海外地缘政治冲突、国际油价攀升、国内输入性通胀压力加大以及经济数据超预期等因素影响，长端利率急促上行，但信用债ETF净值与前一周基本持平，显示出信用板块在震荡中的稳定性。
信用债ETF规模占比最大，但资金净流出最高。
截至3月13日，信用债ETF流通市值3775亿元，占债券ETF总规模的65%，但上周净流出48亿元，高于利率债和可转债ETF，反映配置情绪偏低。
利率债ETF换手率领先，交易活跃度改善。
上周利率债ETF周度换手率升至161%，高于信用债（137%）和可转债（94%），华夏上证基准做市国债ETF等产品换手率较高，显示利率债品种交易活跃。
报告回答的关键问题
上周债券ETF资金整体流入还是流出？
上周债券型ETF资金净流出98亿元。其中信用债ETF净流出48亿元，利率债ETF净流出33亿元，可转债ETF净流出17亿元，三类ETF均呈现净流出状态。
信用债ETF和科创债ETF的最新回报率如何？
截至上周，基准做市信用债ETF成立以来回报率攀升至1.76%，科创债ETF成立以来回报率上行至0.73%。两者均保持正收益，反映了信用板块的韧性。
影响近期债市调整的主要因素有哪些？
报告指出主要因素包括海外地缘政治冲突、国际原油价格显著攀升、国内输入性通胀压力加大，以及1-2月进出口数据超预期、社融信贷边际修复，这些因素共同推动长端利率急促上行。
报告中的代表性数据
债券ETF周度资金净流出
2026年3月9日至3月13日，信用债、利率债、可转债ETF分别净流出48、33、17亿元。
信用债ETF流通市值
2026年3月13日，占债券ETF总规模的65%，其中基准做市信用债ETF 1008亿元，科创债ETF 2663亿元。
利率债ETF累计单位净值
2026年3月13日，16只利率债ETF累计单位净值均值，信用债ETF为1.03。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 53只债券ETF的存量明细及周度表现，包括基金名称、管理人、流通市值、周度变动、净值涨跌幅、累计收益率、升贴水率、换手率等指标。
- 发行进度跟踪：2025年以来债券ETF发行明细，共32只产品，涵盖基准做市公司债ETF、科创债ETF等，按月度展示发行规模及业绩比较基准。
- 存量产品规模及周度变化趋势图，按利率债、信用债、可转债分类，并细化到基准做市信用债ETF和科创债ETF的规模走势。
- 利率债ETF和信用债ETF的累计净值走势图，附周度涨跌幅曲线，展示自2025年8月以来的净值变化。
- 基准做市信用债ETF和科创债ETF成立以来回报率走势图，包括均值、最大值、最小值范围。
- 债券ETF升贴水率走势图，分信用债、利率债、可转债三类，以及基准做市信用债ETF和科创债ETF的对比。
- 债券ETF换手率走势图，三类ETF周度换手率对比，并列出换手率较高的具体产品。
- 风险提示：信用事件冲击债市、政策预期不确定性，并强调基金历史业绩不代表未来表现。
本页内容由川海智库整理，用于帮助读者快速了解报告主题、核心观点和主要内容。由于报告量大、人工能力有限，部分观点、数据、统计口径或表述可能存在偏差，具体内容请以完整报告原文为准。
