报告概述
报告系统梳理韩国ETF市场发展现状，涵盖规模与全球地位、底层资产类型演变、主动与被动产品占比、三星资管与未来资产双头垄断格局。重点分析了近三年涨幅较高和资金流入较多的明星产品，并介绍了境内和香港市场可用的韩国资产投资工具，为投资者提供跨市场配置参考。
报告的核心结论
韩国主动ETF占比位居全球前列
截至2025年末，韩国主动ETF规模约333亿美元，占整体ETF市场15%（计入货币ETF后达29%），是全球第四大主动ETF市场，也是亚太最大。高杠杆高弹性的主动产品与散户为主的投资者结构高度适配。
半导体与美股科技是近年最热赛道
2023-2025年，涨幅最高的韩国ETF集中于美股科技股和韩国半导体板块的杠杆做多产品，部分年度收益达150%-300%。资金流入则分布更广，涵盖宽基、AI基建、备兑策略、债券、黄金等。
三星资管与未来资产合计占据七成份额
两家头部管理人ETF规模超1477亿美元，市占率约70%。三星资管产品线全面、创新领先（首只半导体ETF、主动ETF等），未来资产在海外和科技主题上更具优势。
境内投资者可通过中韩半导体ETF布局韩国
华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF（513310.SH）是境内唯一投资韩国资产的ETF，跟踪中韩半导体指数，覆盖三星电子、SK海力士等韩国龙头及中国半导体企业。香港市场则有更多韩国纯度较高的ETF工具。
报告回答的关键问题
韩国ETF市场规模有多大？
截至2025年12月31日，韩国ETF市场总规模约2193亿美元，是全球第11大ETF市场，在亚太地区仅次于中国大陆、日本和中国台湾，位列第四。市场规模持续增长，在全球占比约1.11%。
韩国主动ETF为何占比高？
韩国ETF市场散户交易活跃，偏好高弹性高收益产品，主动ETF多采用杠杆+主题策略，迎合市场需求。此外，货币ETF大量采用主动管理，若计入货币ETF，韩国主动ETF规模占比高达29%，成为全球最高。
有哪些港股ETF可以投资韩国？
香港市场韩国资产ETF包括：南方东英SK海力士每日杠杆(2x)产品（7709.HK，100%韩国资产）、Xtrackers MSCI韩国UCITS ETF（2848.HK）、南方东英富时香港韩国科技+指数ETF（3431.HK，约47%韩国权重）等。此外还有亚洲半导体ETF含较高韩国权重。
报告中的代表性数据
韩国ETF市场总规模
截至2025年12月31日，韩国ETF市场总规模，全球占比1.11%，是亚太第四大ETF市场。
主动ETF占比（含货币ETF）
截至2025年12月31日，若将主动货币ETF计入，韩国主动ETF规模占比升至29%，为全球最高；若不计货币ETF，主动占比为15%。
规模最大ETF：三星KODEX 200 ETF
截至2026年1月24日，跟踪KOSPI 200指数，是韩国规模最大的ETF，开支比率0.16%。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 全球ETF市场规模分布图及韩国历年规模占比图表，直观展示韩国ETF在全球及亚太的定位。
- 底层资产类型（股票、货币、固收等）与主动/被动管理方式的详细比例图表，以及历年变化趋势。
- 三星资管（KODEX）与未来资产（TIGER）旗下规模前10 ETF的完整列表，包括成立日期、资产侧重、费率及规模。
- 2023-2025年各年度韩国ETF涨幅前10非货ETF的详细榜单，含杠杆倍数、费率及收益数据。
- 2023-2025年各年度资金流入前10非货ETF的详细榜单，分析资金流向热点。
- 香港市场韩国资产相关ETF完整列表，含代码、规模、费率、韩国资产权重及近年涨跌幅。
- 韩国本土股票资产规模前10 ETF的详细分析，涵盖宽基与半导体行业指数。
- 中证韩交所中韩半导体指数（931790.CSI）编制方案及华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF（513310.SH）业绩表现。
本页内容由川海智库整理，用于帮助读者快速了解报告主题、核心观点和主要内容。由于报告量大、人工能力有限，部分观点、数据、统计口径或表述可能存在偏差，具体内容请以完整报告原文为准。
