报告概述
本报告为计算机行业周报，围绕AI应用行情展开，重点研究大厂在模型与产品端的迭代进展，以及AI在医疗、营销等细分领域的落地情况。报告覆盖阿里、字节、腾讯等头部企业的AI战略与资本开支动向，分析AI技术如何从能力验证走向高频使用。同时引入GEO（生成式引擎优化）等新兴概念，探讨用户信息交互方式变革对营销行业的影响。报告旨在为投资者把握AI产业链投资机会提供参考。
报告的核心结论
大厂加速AI应用落地，资本开支将持续加码
阿里、字节、腾讯等头部企业正通过模型迭代与产品生态融合推动AI从聊天工具向执行型入口升级，用户访问量快速攀升。台积电2026年资本支出预计达520-560亿美元，创历史新高，反映全球算力需求旺盛，国内大厂资本开支有望跟进，算力基础设施成为下一阶段竞争关键。
AI医疗进入分场景推进阶段，商业化仍需培育
海内外AI企业与制药公司围绕合规产品、医疗数据及研发投入持续加码，大模型嵌入医疗服务与研发流程。国内更聚焦基层医疗、健康管理等可落地场景，强调临床验证；海外则向生物医药研发延伸。整体看，AI医疗产业化节奏加快，但商业化仍需时间。
GEO技术将重塑营销行业，AI输出成新流量入口
用户信息交互方式从搜索引擎转向AI对话，品牌需优化内容以被AI采纳。OpenAI宣布广告计划，谷歌推出AI购物工具，推动营销从SEO向GEO演进。报告预测2026年传统搜索引擎流量将下滑25%，GEO市场将快速增长，改变广告产业生产关系。
报告回答的关键问题
AI应用从概念验证到高频使用的关键是什么？
报告指出，大厂通过将AI与高频刚需场景深度融合实现突破，如阿里千问接入淘宝、支付宝等生态，上线超400项办事功能，将AI从聊天工具升级为执行型入口。同时，模型能力向多模态和智能体延伸，字节豆包大模型1.8优化复杂任务规划，推动AI产品化落地。
大厂资本开支对AI产业链有何影响？
大厂资本开支是产业建设的主要驱动力，台积电2026年资本支出创新高，预示全球算力需求持续上行。国内大厂如阿里、腾讯等也在加大投入，资本开支指引反映对未来1-3年市场需求的判断，可据此判断技术焦点与竞争格局，算力、芯片及基础设施供应商受益。
AI医疗目前主要应用在哪些场景？
报告显示，AI医疗当前聚焦基层医疗、健康管理、医疗器械及临床决策辅助。海外如Anthropic推出Claude for Health，减少行政工作、辅助诊断；国内百川智能开源医疗大模型Baichuan-M3，在医疗评测中领先。Agent未来将覆盖病历质控、排班、个性化诊疗及全周期服务。
报告中的代表性数据
千问App月度访问量
2025年12月，在国内AI WEB产品中排名第6，环比增长323.13%，反映阿里生态整合后用户增长迅猛。
全球GEO市场规模预测（2030年）
2030年，根据CAAC、明略科技及秒针营销科学院测算，全球GEO市场从2025年112亿美元增长至2030年1007亿美元，年复合增长率超50%。
中国GEO市场规模预测（2030年）
2030年，对应中国市场预测，从2025年29亿美元增至2030年240亿美元，显示AI搜索变革下的营销新机遇。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 本周行情回顾：涵盖申万计算机指数走势、板块估值水平、个股涨跌幅排名及业绩预告，提供市场整体表现量化参考。
- 行业重点动态：详细分析阿里千问App生态整合、字节豆包多模态迭代、腾讯混元2.0发布及组织架构调整，展示大厂AI战略布局。
- AI医疗专题：梳理海内外AI医疗事件（如Claude for Health、英伟达与礼来联合实验室、迪安诊断实践），并附Agent技术成熟度时间表。
- AI营销与GEO专题：解析OpenAI广告计划、谷歌AI购物工具，以及GEO市场规模预测图表，揭示传统搜索向AI输出范式转型。
- 配置建议：分AI医疗、AI营销、大厂产业链三条主线，列出具体关注标的如晶泰控股、迈富时、光云科技等。
- 风险提示：包括关键技术研发不及预期、大厂及企业客户资本开支不及预期、市场竞争加剧、地缘政治波动等。
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