报告概述
本报告为电力设备新能源行业2026年1月投资策略，覆盖AIDC电力设备、锂电池与固态电池、风电、电网设备、光伏、储能等六大产业链。报告从产业链观点和数据追踪两个维度展开，结合行业政策、技术进展、供需格局和盈利变化，分析各细分领域的投资机会，帮助投资者把握2026年行业趋势。
报告的核心结论
全球AIDC电力设备需求爆发式增长
12月以来，三星SDS、特斯拉、亚马逊等科技巨头加大AI数据中心建设，算力负载高增驱动变压器、开关柜、HVDC/UPS等环节需求。2026年全球互联网资本开支持续增长，AIDC电力设备企业有望深度受益。
固态电池产业化进程加速
在工信部政策支持、头部企业研发突破及eVTOL/机器人等新兴场景带动下，固态电池有望在2026年实现产线规模扩大和装车测试增加，为2027-2030年批量化应用奠定基础。
全球储能装机需求预计2026年同比增长38%
国内政策转向独立储能并推出容量电价补偿，美国AIDC驱动电力短缺推动大储需求，欧洲负电价与电网不稳定提升储能收益率，新兴市场政策频出。预计2026年全球储能装机需求达404GWh。
风电行业国内外景气共振，盈利能力修复
2026年国内风电新增装机有望保持10%-20%增长，主机毛利率见底回升，出口放量；海风装机达10-12GW，招标有望重回10GW+，海缆管桩订单与业绩共振。
电网设备2026年迎来需求增长与价格复苏
国内特高压核准招标加速，深远海风电带动换流阀增量；国网智能电表新标准执行推动价格复苏；海外市场头部企业收入订单持续高增，估值仍有提升空间。
报告回答的关键问题
AIDC电力设备为什么受益于数据中心建设？
AI数据中心建设高度依赖电力，算力负载快速增长带动变压器、开关柜、HVDC/UPS、PSU等电力设备需求。报告指出12月以来多家科技巨头加码数据中心投资，2026年资本开支将持续，相关企业将迎来订单爆发。
固态电池何时能够量产？
固态电池产业化处于加速阶段，2026年有望实现产线规模扩大和装车测试增加，但批量化应用预计在2027-2030年。核心优势在于高能量密度和高安全性，未来将应用于新能源车、eVTOL、机器人等领域。
2026年全球储能需求增长主要来自哪里？
全球储能增长主要来自四大区域：国内独立储能政策与容量电价补偿驱动装机；美国AIDC导致电力短缺推动大储；欧洲负电价与电网不稳定提升储能收益；新兴市场（东南亚、中东等）政策频出。报告预计2026年全球储能需求404GWh，同比+38%。
风电行业2026年有哪些投资机会？
陆风新增装机保持10%-20%增长，主机盈利能力见底回升，出口放量；海风装机预计10-12GW，招标重回10GW+，深远海开发启动，海缆和管桩需求升级。重点关注主机、零部件和海风龙头企业。
报告中的代表性数据
404GWh
全球储能装机需求预测
2026年，预计2026年全球储能装机需求达到404GWh，同比增长+38%。其中大储362GWh（+38%），户储20GWh（+16%），工商储22GWh（+52%）。
23.7GW
美国大储装机预测
2026年，根据EIA预测，美国2026年全年大储装机预计23.7GW，同比+49%。2025年1-11月累计装机12GW，同比+45%。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 12月电力设备板块行情回顾：板块上涨0.7%，弱于大市，估值PE为39.4倍、PB为3.27倍，个股涨幅排名等详细数据。
- AIDC电力设备产业链全球新增算力负载预测及各类设备市场空间测算，以及国内外云厂商资本开支追踪。
- 电网产业链数据追踪：电网工程投资完成额、国网输变电设备招标中标金额、智能电表中标增速、特高压采购金额及线路投运预测。
- 风电产业链数据追踪：公开招标容量、整机商中标统计、累计装机、投资完成额、风机中标价格走势及年度新增装机预测。
- 锂电池产业链数据追踪：全球储能电池装车量、动力与储能电池需求量展望，以及六氟磷酸锂、隔膜、磷酸铁锂等材料价格走势。
- 光伏产业链数据追踪：月度排产装机出口、主产业链价格、利润分配、辅材价格等详细数据表格。
- 储能产业链数据追踪：国内储能招标规模、系统报价、新增装机，美国大储装机及预测，欧洲德国储能结构数据。
- 重点公司盈利预测及估值表：覆盖金风科技、宁德时代、亿纬锂能等40余家公司的EPS、PE、PB数据及投资评级。
- 风险提示：政策变动、原材料价格大幅波动、电动车产销不及预期等。
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