2026年中国供应链金融科技行业蓝皮书

CIC灼识2026-07-1633 页

IC 供应链管理/供应链金融科技金融/绿色金融/碳金融供应链金融科技 AI供应链金融中小企业融资供应链金融解决方案供应链金融市场规模

报告概述

本报告系统梳理了中国供应链金融科技行业的发展现状与未来趋势。研究对象包括供应链金融科技解决方案的定义、分类、技术应用（人工智能、区块链、云计算、大数据）及商业模式。报告覆盖了供应链基础资产、金融市场规模、资金来源结构等关键数据，并分析了AI Agent等新兴技术如何推动行业从流程自动化向智能决策升级。同时，报告深入探讨了核心企业、金融机构及第三方科技服务商的角色，以及政策环境对行业发展的影响。读者可从中了解供应链金融科技的生态全景、技术赋能路径及市场增长潜力。

报告的核心结论

AI技术正推动供应链金融从自动化迈向智能决策

报告指出，AI大模型及AI Agent的嵌入，使供应链金融在智能审核、动态风控、融资撮合和贷后管理等环节实现深度经营。通过自然语言处理、多模态数据交叉验证，金融机构能够更精准地判断资产真实性，将可融资资产范围从传统应收账款扩展到知识产权、碳排放权等新型资产，提升全链条服务效率。

供应链金融加速向脱核化、数据化、普惠化转型

2025年多部委联合发布的规范文件明确鼓励脱核模式，即弱化对核心企业信用的刚性依赖，转而以产业链真实交易、物流、仓储、税务等多维度经营数据为基础构建独立风控体系。这一信用逻辑重构使中小微企业可凭借自身经营行为直接获得融资，突破了传统供应链金融对核心企业确权的依赖。

第三方科技解决方案支出快速增长，市场潜力巨大

核心企业和金融机构对第三方供应链金融科技解决方案的支出预计从2025年的234亿元增至2030年的556亿元，年复合增长率18.9%。相比自主研发，第三方方案可将时间成本降低85%以上、资金投入成本降低79%以上，具备显著的成本与效率优势。

供应链ABS与ABN市场已近底部，企稳回升可期

受房地产行业调整及监管趋严影响，供应链ABS和ABN市场规模自2021年连续四年回落，但近三年降幅明显收窄（2023-2025年降幅低于20%）。城投、建工、基建等优质主体发行占比提升，创新模式（如担保类、拼盘类）及银行间ABN参与度扩大，市场正逐步企稳。

报告回答的关键问题

AI如何改变供应链金融的业务流程？

报告显示，AI大模型及AI Agent可嵌入授信审核、融资撮合、动态风控和贷后管理等环节。通过自然语言处理提取订单、物流、回款等信息，实现智能审核与合规校验；通过多维度数据交叉验证提升风控精准度，推动供应链金融从流程自动化升级为智能决策，整体效率提升，例如全流程自动化程度提升90%，中小企业融资通过率提升92%。

第三方供应链金融科技解决方案相比自建有哪些优势？

根据报告，第三方解决方案在时间成本和资金投入上优势显著：基础系统落地时间仅需1.5个月（自建需超10个月），系统落地后一年内总成本比自建低79.1%至85.0%。此外，第三方服务商具备更专业的AI、大数据技术能力，能够提供可定制化的系统，降低银行等客户的研发和运维负担。

供应链金融脱核化是什么意思？对中小企业有何影响？

脱核化是指供应链金融逐步弱化对核心企业确权、担保及信用背书的刚性依赖，转而以产业链真实交易、订单、物流、仓储、税务及IoT监测等多维度经营数据为基础，构建数据信用、物的信用为核心的独立风控体系。报告认为，这将使中小微企业可凭借自身持续稳定的经营行为与可信数据直接获得融资，不再依附于核心企业的信用传导，显著扩大普惠金融覆盖面。