报告概述
本报告基于对奥地利、法国、德国、意大利、波兰、西班牙、英国和美国超过8,000名受访者的调查，系统研究了公众对社保改革、养老金可持续性和退休准备的态度。报告覆盖了改革必要性认知、改革实施信任度、个人调整意愿、退休预期知识、财务素养水平以及资本积累型养老金的作用等多个维度，旨在揭示公众认知与政策现实之间的差距，并为政策制定者提供参考。
报告的核心结论
公众广泛认识到改革必要，但对政府实施能力缺乏信心。
超过80%的受访者认为社保系统需要改革，但仅约50%相信政府能成功实施。信任度在意大利仅36%，德国42%，而美国66%、波兰63%。这种认知与信任的鸿沟是改革推进的主要障碍。
年长群体并非改革阻力，反而更支持改革。
对改革必要性的认同随年龄增长而上升，但实施信任度反而下降。18-34岁群体中61%信任改革实施，而65-79岁仅43%。50-64岁群体是支持延长工作年限、推迟退休最积极的群体之一，打破了刻板印象。
个人需承担更多养老责任，但财务素养普遍不足。
仅一半受访者预期公共养老金是主要收入来源，但仅18%具有高财务素养，26%水平低。多数人无法正确估计退休时长和预期养老金收入，导致退休规划不充分，储蓄缺口被低估。
加强资本积累型养老金是双赢选择。
若奥地利、法国、德国、意大利、波兰和西班牙的养老金资产占GDP比重达到英国水平（78%），将额外释放约8.8万亿欧元长期投资资本，既增强退休安全，又支持创新、基础设施和绿色转型。
报告回答的关键问题
公众对养老金改革的态度如何？
公众普遍认为养老金改革必要，但信任度低。调查显示，80%以上受访者认同改革必要性，但仅约一半相信政府能实施。最受支持的调整方式是个人增加储蓄，而提高税收和缴费的支持率最低。
不同年龄段对退休改革的看法有何差异？
年长群体更认同改革必要，但更不信任政府实施。50-64岁群体是改革支持的中坚，愿意延长工作年限或接受较低公共福利。年轻群体对改革紧迫感不足，存在“显著性差距”，尽管改革对他们长期影响最大。
财务素养如何影响退休准备？
财务素养与退休准备密切相关。仅18%受访者财务素养高，26%低。低素养者常低估退休时长和所需储蓄，例如法国女性平均预期退休19年，而实际预期寿命约26年，导致储蓄不足。
扩大资本积累型养老金有何经济意义？
扩大资本积累型养老金可同时增强退休安全与提供长期资本。若欧洲六国养老金资产占比达英国水平，可新增8.8万亿欧元投资资本，用于创新和绿色转型。当前德国仅6%，而丹麦超过200%，差距显著。
报告中的代表性数据
改革必要性认同率
2026年调查，超过80%的受访者同意或强烈同意社保系统必须改革以维持可持续性。波兰与德国认同率最高，法国最低，仅22%强烈同意。
高财务素养受访者比例
2026年调查，仅18%的受访者表现出高水平财务素养，57%为中等，26%为低水平。低财务素养与退休准备不足直接相关。
额外长期投资资本潜力
若2025年达到英国水平，若奥地利、法国、德国、意大利、波兰和西班牙的养老金资产占GDP比重提升至英国78%的水平，可释放约8.8万亿欧元长期资本。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 完整调查方法说明：包括问卷调查设计、样本配额（按年龄、性别、教育）及8,000多受访者的代表性统计表。
- 各国改革必要性认知对比图：通过图1-2展示不同国家、年龄、性别群体对改革必要性的认同度差异。
- 改革实施信任度与公平感分析：图3-5展示公众对政府实施改革能力的信任度，以及对改革成本与收益分配公平性的看法。
- 政策优先级排序：图6-7显示民众对医疗、移民、住房等领域的改革紧迫性排名，养老金并非最优先。
- 退休预期年龄与退休时长知识：图14-18展示不同年龄段预期退休年龄，以及对退休后寿命的认知偏差，尤其是女性高估寿命不足。
- 公共养老金依赖度与信心：图19-22展示受访者对公共养老金充足性的信心、预期收入来源比例、以及是否估算过退休所需收入。
- 财务素养水平与投资偏好：图23-24按国家、年龄区分财务素养水平，以及退休储蓄时对各种投资特征的偏好（低风险、稳定收入、ESG等）。
- 养老金资产国际比较与资本潜力：图25-26比较各国养老金资产占GDP比重，并模拟欧洲六国达到英国水平后的潜在长期资本规模。
- 附录与作者信息：包含调查方法细节、样本统计表、Allianz Research团队介绍及近期出版物列表。
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