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报告概述

本报告由中信保诚人寿「传家」携手胡润百富，对中国大陆地区40岁以上的高净值人群展开专项研究，深入剖析其在经济转型、人口老龄化与AI浪潮背景下的养老认知、规划与挑战。报告覆盖高净值人群的整体规模、人群构成、消费形态与投资趋势，并系统呈现其养老现状，包括养老模式选择、健康医护习惯、品质生活追求与养老资金配置。研究采用案头研究、定量问卷与定性访问相结合的方法，依托胡润百富高净值样本库，对500位典型高净值人士开展一对一访问，同时邀请多位行业专家和高净值客户进行深度访谈。报告旨在帮助高净值人群及关注养老议题的读者理解品质养老的核心要素，为制定科学的养老规划提供策略参考，也为养老产业与金融机构把握高净值市场需求提供数据支撑。

报告的核心结论

中国高净值家庭数量微降，养老需求持续升级

报告显示，中国高净值家庭（千万净资产）数量为206.6万户，较上年减少0.8%，这是16年来第三次下降，主要受股市低迷和房地产困境影响。但数量下降并未削弱养老需求，高净值人群对品质养老的关注度反而提升，从物质保障向精神富足、代际和谐与科技赋能等多元维度深化，养老规划的重要性日益凸显。

社区养老模式迎来发展机遇，未来向“居家+社区”融合转型

当前高净值银发族选择居家养老的比例为68%，机构养老为21%，社区养老仅11%。但尚未退休的高净值人群中，倾向社区养老的比例上升至19%，而居家养老降至59%。报告指出，社区养老在医疗配套、个性化服务、社交资源整合方面的优势正被更多人认可，预示未来养老模式将呈现“居家+社区”深度融合的新形态。

商业年金险成为高净值人群养老财务规划的重要工具

高净值银发族退休后收入替代率高达75%，远高于全国平均水平42.6%，其中商业年金保险的配置发挥关键作用。超过50%的受访者将商业年金险纳入养老资产组合。报告认为，商业年金险提供的稳定现金流、资产保障与财富传承功能，契合高净值人群对确定性养老和家族财富安全的核心诉求，正从补充产品演进为战略工具。

人工智能将深度重塑高净值人群的养老生活

调研显示，44%的高净值人群关注远程医疗和随身智能装备，25%关注智能设备，31%期待数字创作，27%期望养老机构智能化。报告认为，随着AI技术普惠，智能科技将从健康管理、生活服务到财富规划全方位赋能品质养老，构建覆盖生理、生活、经济多维度的智慧养老新生态，推动养老方式发生根本性变革。

报告回答的关键问题

中国高净值家庭数量有多少？

报告显示，中国拥有千万人民币家庭净资产的高净值家庭数量为206.6万户，其中拥有千万可投资资产的家庭为108.9万户。此外，600万净资产以上的富裕家庭为512.8万户，亿元净资产以上的超高净值家庭为13万户。高净值家庭主要集中在北京、上海、香港、深圳、广州等城市。

高净值银发族最青睐哪种养老模式？

当前高净值银发族选择居家养老的比例最高，达68%，其次为机构养老（21%）和社区养老（11%）。选择居家养老的主要原因包括生活自主自由和习惯居家环境。值得注意的是，未退休高净值人群未来选择社区养老的比例明显上升，而一线城市人群更愿意接受机构养老，反映出对专业养老服务的接受度在提高。

商业年金险为什么受高净值人群青睐？

商业年金险能够提供确定性的终身现金流，有效对冲长寿风险和金融市场波动。高净值银发族退休后收入替代率高达75%，远高于全国平均的42.6%，其中商业年金保险的高配置率是关键因素。超过50%的受访者主动配置商业年金险，看中其兼具资金安全、稳定收益和财富传承功能，成为养老资产配置的重要基石。

AI将如何改变高净值人群的养老生活？

报告显示，高净值人群对AI赋能养老的期待集中在健康监测、智能照护和财富管理等方面。44%关注远程医疗和随身智能装备，25%期待助行、护理机器人等智能设备，31%希望进行AI绘画、AI作曲等数字创作。报告认为，AI将从健康管理全天候化、生活服务精准化、财富规划智能化三个层面，构建智慧养老新生态。

高净值人群退休后最担心哪些风险？

高净值人群退休后最担忧的“黑天鹅”风险中，自己和家人健康风险占比最高，达44%；其次是子女染上劣习（30%）、家族企业经营风险（25%）和子女婚姻变故（25%）。在“灰犀牛”风险方面，他们最担心认知和记忆力下降（51%）、身体机能下降（44%）以及生活缺乏目标（39%），反映出对健康和精神价值的双重焦虑。

报告中的代表性数据

206.6万户

中国高净值家庭数量

2024年，拥有千万人民币家庭净资产的高净值家庭数量，同比减少0.8%。其中拥有千万可投资资产的家庭为108.9万户。

68%

高净值银发族居家养老比例

2025年调研，当前高净值银发族选择居家养老的比例，其次机构养老21%，社区养老11%。未退休高净值人群未来选择居家养老的比例降至59%，社区养老升至19%。

75%

高净值银发族养老收入替代率

2025年调研，高净值银发族退休后收入可达退休前收入的75%，远高于全国城镇职工养老金平均替代率42.6%，商业年金保险的高配置率是重要因素。

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

  • 第一章解码中国高净值人群，包含整体规模、人群构成、消费形态和投资趋势。详细呈现中国富裕家庭、高净值家庭、超高净值家庭的数量与地域分布，以及企业主、金领、职业股民、不动产投资者四类人群的财富特征，并分析旅游、教育、运动、收藏等消费偏好及黄金、A股、保险等投资动向。
  • 第二章中国高净值人群的养老现状，从养老模式、健康医护、品质生活、养老资金四个维度展开。涵盖居家、社区、机构三种养老模式的选择因素与花费，高净值银发族的健康风险、就医渠道与体检习惯，日常消费、活动类型与旅游频率，以及养老收入来源、金融资产配置和商业保险持有情况。
  • 第三章中国高净值人群的养老未来，聚焦尚未退休者的养老愿景。包括理想的养老生活元素、未来倾向的养老方式及对居家、社区、机构养老的服务期望，对健康管理、高端医疗和前沿医疗话题的关注，以及对退休后社会身份、新活动形式和养老资金规划的展望。
  • 专家观点部分收录了多位行业专家的深度访谈，涵盖脑机接口技术赋能活力养老、中国高净值人群品质养老的路径探索、高端医疗发展趋势与思考、从细胞修复到生命质量的抗衰老革命等主题，提供前沿视角和专业洞察。
  • 高净值客户专访摘录，通过多位来自制造、家具、生物科技、法律、医药、化工、茶叶等行业的高净值人士的访谈，真实呈现他们对品质养老的理解、养老规划实践、资产配置策略及对养老金融机构的期望。
  • 研究方法与版权声明，详细说明报告的调研设计、样本来源、数据收集方式（案头研究、定量问卷、定性访问）以及版权归属和使用限制，确保报告的透明性和严谨性。

本页内容由川海智库整理，用于帮助读者快速了解报告主题、核心观点和主要内容。由于报告量大、人工能力有限，部分观点、数据、统计口径或表述可能存在偏差，具体内容请以完整报告原文为准。

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