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报告概述

本报告由IRU、Upply和Transport Intelligence联合发布，聚焦2026年第一季度欧洲公路货运费率基准。研究对象包括欧洲主要跨境和国内公路货运通道的合约与现货市场，覆盖德国、法国、西班牙、意大利、波兰等核心经济体。报告采用基于Upply平台超10亿条价格数据的计量经济模型，结合IRU在运营成本、司机短缺、车辆登记方面的实地调研，对供需两侧进行系统性分析。报告价值在于帮助货运企业、物流服务商和政策制定者理解中东战争引发的能源冲击如何传导至公路运价，并预判短期市场走势。

报告的核心结论

合约与现货市场持续分化

2026年第一季度，欧洲公路货运合约费率上涨至140.1指数点，环比上升3.2点，主要受制造业活动增强和成本推动；而现货利率降至132.3点，环比下降2.8点，反映假期后需求正常化。这种分化表明长期合同锁定了上涨成本，但现货市场更敏感于短期需求波动。

柴油价格飙升成为费率核心推手

欧盟平均柴油价格因霍尔木兹海峡关闭和伊朗战争从每升1.56欧元飙升至1.96欧元，涨幅达26%。仅3月份就上涨31%，运营商难以吸收成本，将转嫁至运费。报告认为，无论需求如何，至少2026年上半年燃料成本将推动现货和合约费率上涨。

供应链瓶颈加剧欧洲制造业不确定性

欧元区制造业PMI在3月升至51.6（2022年6月以来最高），但新订单扩张与投入成本通胀同步上升。供应商交货期延至2022年7月以来最长，企业信心因战争和关税政策而减弱。报告指出，第二季度费率变动将更多由成本驱动而非需求驱动。

司机短缺和车队更新缓慢限制运力

2025年欧盟司机职位空缺率达12.1%，波兰、西班牙、德国短缺最严重。2025年新车注册量同比下降6%，零排放技术采用缓慢。现有运力面临退休潮和投资不足，长期将限制供给弹性，支撑费率。

区域市场表现分化，西班牙和英国线路强势

西班牙国内现货利率同比上涨14.4点，受益于能源效率提升和ICT产业增长；巴黎至伯明翰合约费率同比上涨17.0点，反映英国化学品和机械进口需求。而意大利因能源依赖度高，合约利率环比下降。

报告回答的关键问题

欧洲公路货运费率在2026年Q1为何分化？

合约费率上涨而现货费率下跌，主要源于需求季节性波动与成本传导差异。合约市场受制造业PMI扩张和长期成本预期推动，录得140.1点；现货市场在假期后需求回落，至132.3点。此外，柴油价格飙升在合约中更易体现，现货则更敏感于即期供需。

伊朗战争如何影响欧洲公路货运成本？

战争导致霍尔木兹海峡关闭，布伦特原油从60美元/桶飙升至118美元/桶，欧盟3月柴油价格环比涨31%。运营商燃料成本激增，但仅少数国家有指数化机制，多数企业被迫自行吸收。报告预计成本压力将持续至二季度，推动费率上行。

欧洲公路货运行业面临哪些运力制约？

首要制约是司机短缺，2025年空缺率12.1%，且退休潮临近。其次，车队注册量同比下降6%，零排放车辆替换缓慢。此外，柴油和AdBlue供应风险可能进一步限制现有运力。上述因素叠加将长期支撑运费。

英国脱欧后巴黎至伯明翰线路为何费率飙升？

主要受跨海峡进口需求驱动。英国从法国进口的机械设备增14.3%、化学品增12.8%，且法国为英国第四大贸易伙伴。同时，英国GDP增长疲软，燃料成本上升，供需共同推高合约费率同比增17.0点。

报告中的代表性数据

140.1

欧洲公路货运合约费率指数

2026年Q1，以2017年1月为基准100，合约费率环比上涨3.2点，同比上涨8.9点。

1.96欧元/升

欧盟平均柴油价格

2026年3月末，较第四季度末的1.56欧元上涨26%。仅3月份单月涨幅达31%。

12.1%

欧盟司机职位空缺率

2025年，来自IRU年度司机短缺调查，波兰、西班牙和德国短缺最严重。

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

  • 完整欧洲公路货运费率基准指数图表：涵盖2017年以来合约与现货的月度/季度趋势，便于长期对标。
  • 详尽的多国柴油、HVO、CNG价格指数：按国家细分月度变化，展示燃料成本波动全貌。
  • 主要国际走廊（如马德里-杜伊斯堡、巴黎-伯明翰、华沙-杜伊斯堡）的合约与现货费率对比分析。
  • 国内（德国、法国、意大利、西班牙）车道费率详解，含即期与合同指数及经济驱动因素。
  • 供给侧深度分析：包括司机短缺调研（欧盟12.1%空缺率）、卡车注册趋势、AdBlue供应风险及过路费涨价政策。
  • 欧洲公路货运价格情绪指数（Ti x Upply x IRU）：季度变化及受访者预期分布，帮助预判市场方向。
  • 经济背景与预测：欧元区PMI、GDP、通胀、贸易数据，以及对第二季度的展望（包含地缘政治情景）。
  • 研究方法与数据来源说明：Upply超10亿条价格数据的计量模型，以及IRU和Ti的专业分析框架。

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