报告概述
本报告系统梳理了2026年6月国内外ESG领域的监管政策、市场热点和产品发行情况。国内方面，重点分析了中基协可持续投资策略指引、新型能源体系“十五五”规划、节能降碳改造攻坚、绿电核算指南及可再生能源消费制度等政策。国际方面，关注欧盟CBAM扩围、SFDR改革、美国SEC气候披露规则撤销、英国FCA简化披露及供应链劳工合规监管。此外，报告提供了ESG基金、指数、债券和银行理财的详细数据，帮助投资者把握ESG投资趋势。
报告的核心结论
公募可持续投资指引推动ESG基金从命名规范走向策略约束
中基协发布的《可持续投资指引》要求主要应用可持续投资策略的基金必须采用负面剔除或正面筛选结合整合投资的方法，覆盖80%以上非现金资产，并设定可持续业绩基准。这促使基金竞争从标签转向可验证的策略能力，预计影响超200只产品。
新型能源体系规划强调非化石能源从装机主体迈向电量主体
“十五五”规划提出到2030年非化石能源发电量比重达50%，成为电量主体。新能源发展重点从装机扩张转向消纳、调节和市场机制，绿电获取能力将影响企业碳管理和供应链竞争力。
欧盟CBAM拟扩围至下游制成品，出口企业面临合规压力
欧盟理事会拟将部分钢铁、铝密集型下游产品纳入碳边境调节机制，以减少规避碳成本行为。出口欧盟的机械设备、汽车零部件等企业需提供前体材料排放数据，低碳制造和碳数据管理能力成为关键。
6月ESG主动基金表现优于被动，环保主题长期收益领先
主动ESG基金近1月平均回报4.95%，远高于被动基金的-0.05%。社会责任和公司治理主题短期靠前，环保主题近1年收益仍达53.97%（主动）和29.29%（被动），但短期波动较大。
ESG债券发行明显修复，绿色债券仍占主导
6月新发ESG债券约1341亿元，较5月大幅回升，其中绿色债券占78%。可持续发展挂钩债券保持活跃，转型债券重启发行，市场总量平稳增长。
报告回答的关键问题
公募基金可持续投资指引对现有ESG基金有何影响？
《指引》要求基金名称含ESG等关键词或合同约定使用可持续策略的产品，必须应用负面剔除或正面筛选结合整合投资，覆盖80%以上资产，并调整业绩基准。存量产品中超过200只可能受影响，后续需自查并调整，促进可持续投资从标签走向实质性策略。
新型能源体系“十五五”规划的重点是什么？
规划提出到2030年非化石能源消费比重达25%，发电量比重达50%，成为电量主体。重点包括五大增长板块（风电光伏基地等）、新型电力系统建设（储能、虚拟电厂）、终端用能电气化及绿电消费核算，企业绿电获取能力将影响能耗和供应链竞争力。
欧盟CBAM扩围对哪些行业影响最大？
CBAM拟从钢铁、铝等基础材料延伸至机械设备、汽车零部件、家电等下游制成品，自2028年起可能实施。出口欧盟的相关企业需配合提供产品中钢铁、铝的嵌入碳排放信息，低碳制造和碳数据管理能力成为市场准入新门槛。
2026年6月ESG基金表现如何？
主动型ESG基金近1月平均回报4.95%，远超被动型的-0.05%。社会责任和公司治理主题短期表现领先，环保主题近1年收益仍突出但短期波动大。资金方面，一季度净流出约1505亿元，公司治理主题逆势净流入。
6月绿色债券发行有什么新趋势？
6月新发ESG债券约1341亿元，绿色债券占78%仍是主力。资金用途从可再生能源项目拓展至电网投资，欧洲公用事业公司绿色债券聚焦电网，国内绿债质量评价白皮书发布，推动市场从规模扩张转向质效提升。
报告中的代表性数据
A股ESG主题基金总规模
截至2026年6月30日，ESG主题基金共1142只，较5月增加20只，规模增加约85亿元。
6月新发ESG基金发行份额
2026年6月，新发17只基金，环境保护主题贡献33.78亿份为主力，发行数量回升但份额较5月回落。
6月ESG债券新发规模
2026年6月，发行177只，绿色债券占1045亿元（77.9%），发行较5月大幅修复。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 国内ESG政策深度解读：涵盖中基协可持续投资指引、新型能源体系规划、节能降碳改造、绿电核算指南及可再生能源消费制度等5项政策的详细条款、目标和影响分析。
- 国际ESG政策对比：分析欧盟CBAM扩围、SFDR改革、美国SEC撤规、英国FCA简化披露及欧美供应链劳工合规监管的最新进展，并提供现行与拟扩围CBAM对比表。
- ESG基金全景数据：包括存量基金规模及数量（按主题分类）、新发基金数量及份额、资金净流入季度变化、重仓股行业配置和前十大个股持仓变动。
- ESG指数表现与对比：提供300 ESG、中证A500、SEEE碳中和等6只指数月度及中长期涨跌幅，并附指数走势图。
- ESG债券市场发行与存续数据：按绿色、社会、可持续发展等类型统计新发规模、存量规模及结构变化，含月度走势图。
- ESG银行理财存续与新发：按纯ESG、环境保护、社会责任主题统计产品数量变化，揭示供给结构。
- 国际市场热点案例：包括世界银行取消45%气候融资目标、欧洲公用事业绿色债券投向电网、瑞典绿色钢铁项目融资详情。
- 产品碳足迹管理体系建设进展：涵盖标准、因子数据库、认证试点及应用场景，附已发布标准清单。
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