报告概述
本报告以中国财富管理市场为研究对象，覆盖银行理财、信托、公募基金、私募基金、券商资管、保险资管等主要子市场。报告系统梳理了各子市场的政策动向、行业数据与热点事件，并从宏观经济、资金端、资产端、机构端四个维度深入解析市场运行逻辑，最后基于分析框架对未来演进方向进行展望。报告旨在帮助投资者和从业者全面把握市场现状与趋势，提供决策参考。
报告的核心结论
财富管理市场规模突破132万亿元，多子市场增长。
截至2024年末，中国财富管理市场规模达132.45万亿元，较上年增加14.53万亿元。银行理财、公募基金、券商资管等子市场均实现增长，其中公募基金规模达36.25万亿元（2025年8月末），银行理财存续规模30.67万亿元（2025年6月末），市场恢复韧性与增长潜力显著。
存款利率下行推动‘储蓄搬家’，资金流向理财和权益市场。
在低利率常态化背景下，居民存款吸引力减弱，住户存款同比少增，非银金融机构存款增加。理财市场存续规模增长，A股新开证券账户数同比大增，资金从储蓄向理财和权益类资产迁移加速，财富管理市场承接储蓄转移的能力持续提升。
政策引导中长期资金入市，优化资本市场投资生态。
2025年1月六部门联合印发《推动中长期资金入市工作的实施方案》，允许银行理财、保险资金等作为战略投资者参与定增，并在新股申购、举牌认定上给予同等政策待遇。此举拓宽了长期资金入市渠道，增强了资本市场稳定性，推动形成‘愿意来、留得住’的市场生态。
养老金融成为财富管理核心赛道，个人养老金制度全面推开。
随着老龄化加深，政策密集支持养老金融发展，个人养老金制度全面推开后产品供给质效齐升。养老理财、养老目标基金、专属商业养老保险等规模稳步增长，养老REITs等创新工具涌现，多渠道资金协同填补养老服务缺口，养老金融成为财富管理市场的重要增长点。
AI技术重塑买方投顾模式，投研向多资产配置转型。
AI已深度渗透投前、投中、投后全流程，通过投资者画像、动态组合优化、实时监控提升服务效率。同时，公募基金费率改革推动渠道从产品销售转向买方投顾，机构竞争转向‘投研+服务+技术’综合实力较量，多资产配置成为核心能力，跨境和ESG主题产品加速创新。
报告回答的关键问题
中国财富管理市场包含哪些子市场？
中国财富管理市场主要包括银行理财、信托、公募基金、私募基金、券商资管、保险资管等子市场。此外，养老金、资产支持专项计划等也构成重要组成部分。各子市场在政策、规模、收益表现上各有特点，共同构成多元化的财富管理生态。
2024年中国财富管理市场规模达到多少？
根据普益标准监测数据，截至2024年末，中国财富管理市场规模达132.45万亿元，较2023年增加14.53万亿元，呈现2020年以来震荡攀升态势。其中银行理财、公募基金等子市场均实现显著增长，市场恢复韧性较强。
存款利率下调对居民投资有什么影响？
存款利率持续下调削弱了储蓄的吸引力，推动居民‘储蓄搬家’，资金流向银行理财、公募基金等收益相对更高的产品。2025年上半年银行理财规模增长，A股新开账户数大增，非银存款增加，表明居民资产配置从储蓄向多元化投资转型，财富管理市场成为承接资金的重要渠道。
个人养老金制度如何促进养老金融发展？
个人养老金制度全面推开后，产品供给质效提升，涵盖养老理财、养老目标基金、专属商业养老保险等。政策支持简化购买流程、降低门槛，并鼓励保险资金、养老金等长期资金加大配置。多资产组合型产品创新满足不同年龄段需求，推动养老金融从‘开户热’向‘持续缴存’转变。
AI如何改变财富管理行业的服务模式？
AI技术深度融入投前、投中、投后全流程，实现投资者画像分析、动态组合优化、实时风险监控，提升服务效率。同时，AI与人工投顾协作，AI处理数据和高频咨询，人工聚焦复杂策略和信任构建，形成‘人机协作’模式，推动买方投顾从标准化向千人千面选代。
报告中的代表性数据
中国财富管理市场规模
2024年末，普益标准监测数据，较2023年增加14.53万亿元，市场恢复增长。
银行理财存续规模
2025年6月末，较去年同期增加2.15万亿元，较年初增加2.38%，反映存款搬家效应。
公募基金资产净值
2025年8月末，较2024年末增加3.42万亿元，开放式基金增长强劲，货币型、股票型基金为主要增量来源。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 银行理财、信托、公募基金等子市场的详细政策跟踪，包括2025年新出台的普惠金融方案、信托业高质量发展意见、公募基金费率改革等政策解读。
- 各子市场的行业数据图表，如新发行理财产品数量与收益走势、信托资产余额与投向结构、公募基金净值变化、私募基金规模与收益等，数据详实。
- 宏观经济运行分析，涵盖GDP、工业增加值、PMI、固定资产投资、消费、进出口等指标，以及货币政策和财政政策执行情况的深度解读。
- 资金端发展逻辑分析，包括短期存款搬家现象、居民财富积累与高净值人群增长、家庭资产配置转型等长期趋势，辅以生命周期等理论支撑。
- 资产端各类资产（固收、权益、REITs、房地产）的运行情况与未来展望，如10年期国债收益率走势、A股市场表现、REITs常态化扩容、房地产投资与销售数据。
- 机构端渠道与产品端的发展逻辑，包括线上线下协同、分层客户运营、场景化生态、全品类产品覆盖、定制化创新和资产配置解决方案等。
- 未来展望章详细预测宏观经济、货币政策、财政政策趋势，以及资金端、资产端、机构端的发展方向，如储蓄搬家强化、养老赛道、权益市场机遇、REITs扩容等。
- 养老金融、ESG投资、跨境投资等主题的专题分析，包括个人养老金产品供给、ESG强制披露进展、QDII基金规模增长、跨境理财通扩容等内容，展示产品创新前沿。
本页内容由川海智库整理，用于帮助读者快速了解报告主题、核心观点和主要内容。由于报告量大、人工能力有限，部分观点、数据、统计口径或表述可能存在偏差，具体内容请以完整报告原文为准。
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