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报告概述

报告为国盛证券电力设备行业周报，围绕风电电网、氢能储能、光伏及新能源车四大子领域展开分析。覆盖阳光电源EnerNeo固态变压器发布、全球锂电池出货预测上调、光伏产业链价格波动及储能系统招标趋势等核心议题，采用产业链数据追踪与公司新闻梳理相结合的方法，为投资者提供一周行业动态与投资建议概览。

报告的核心结论

固态变压器加速AIDC供电技术革新

阳光电源发布EnerNeo固态变压器，基于800V直流架构，实现99.999%可用性与98.5%系统效率，首创中低压分区及模块智能轮休设计，功率覆盖1.5-4.5MW，可灵活适配老旧改造与新建超大规模集群，标志SST商业化落地加速。

2026年全球锂电池出货有望超3200GWh

起点锂电上调全年预期至3200+GWh，同比增52%。2026H1出货1517GWh，其中储能电池增速最快（+70%），动力电池海外需求放量，轻动力受铅酸替代与低空经济驱动，3C受益换机与AI赋能。

国内储能系统招标规模持续高增

2026年1-6月国内储能系统招标148.1GWh，同比+88.3%，其中集采/框采占比54.4%。2h与4h储能系统中标均价分别同比+8.8%和+21.1%，价格企稳回升，大储方向确定性高。

光伏组件价格仍有下行空间

本周TOPCon组件中国区均价下调至0.728元/W，集中式与分布式项目价差扩大。硅片出货承压，电池片跌价情绪暂缓。短期看，随着集中式项目放量，组件排产提升，但价格仍存进一步下调压力。

报告回答的关键问题

固态变压器如何助力AI数据中心供电？

固态变压器（SST）基于800V直流架构，具备高可用性与效率，可大幅减少占地面积，灵活适配老旧改造与新建集群。阳光电源EnerNeo产品已获微软、阿里云等伙伴认可，并与阿里云成立联合创新中心，推动AIDC供电技术创新。

锂电池出货增长的主要驱动力是什么？

储能电池是增长最强赛道（+70%），源于政策机制完善与海外需求爆发；动力电池出货同比增36%，由海外需求放量与国内产品结构升级驱动；轻动力受铅酸替代与低空经济拉动；3C受益换机周期与AI赋能。

当前光伏产业链价格走势如何？

硅料价格持稳，硅片均价回落，电池片183N/210RN持平、210N小幅下调，组件持续松动，TOPCon均价降至0.728元/W。短期组件排产提升但价格仍存下行空间，海外均价维持0.116美元/W。

储能系统中标价格有何变化？

2026年1-6月，2h储能系统中标均价602.1元/kWh，同比+8.8%；4h系统均价541.3元/kWh，同比+21.1%。价格回升反映需求旺盛，集采/框采招标能量占比提升至54.4%。

报告中的代表性数据

1517GWh（2026H1），预计全年3200+GWh

全球锂电池出货量

2026年上半年，2026H1全球锂电池出货1517GWh，同比+44.3%。起点锂电预计全年出货超3200GWh，同比+52%。动力/储能/3C/轻动力占比57.3%/34.5%/3.9%/4.3%。

148.1GWh（2026年1-6月）

国内储能系统招标规模

2026年1-6月，据CNESA，2026年1-6月国内储能系统招标24.5GW/148.1GWh，能量规模同比+88.3%。其中集采/框采能量80.6GWh，同比+96%，占比54.4%。

0.728元/W（中国区均价）

光伏组件均价（TOPCon）

截至2026年7月8日，中国区TOPCon分布式组件价格本周下调1分至0.745元/W，集中式维持0.71元/W，整体均价0.728元/W。海外均价维持0.116美元/W。

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

  • 行情回顾：电力设备新能源板块周度与年初以来涨跌幅数据，以及光伏、风电、电池、电网设备子板块的区间涨跌幅对比，帮助投资者把握板块整体表现。
  • 风电&电网：阳光电源EnerNeo固态变压器技术详解、应用场景及产业链相关公司，包括SST系统方案、高频变压器、固态断路器、薄膜电容等环节的标的梳理。
  • 氢能&储能：云南绿电制氢示范项目清单及规划产能，国内储能系统招标量价数据（2026年1-6月），以及大储方向的重点公司推荐。
  • 光伏产业链价格动态：硅料、硅片、电池片、组件的详细价格（含人民币与美元）及周度涨跌幅，覆盖多晶硅、N型硅片、TOPCon电池/组件、HJT组件等品类。
  • 新能源车：全球锂电池出货细分数据（动力/储能/3C/轻动力），以及铜箔、电解液、钠电池等材料环节的投资建议与标的。
  • 一周重要新闻概览：新能源汽车、风电、储能、光伏四大领域的行业资讯与公司新闻汇总，涵盖国际订单、项目落地、政策发布、企业投融资等动态。
  • 公司新闻详细信息：如比亚迪与Masdar签署11.275GWh储能协议、宁德时代接盘开洋船舶、楚能新能源获5GWh订单、德福科技定增28亿投建铜箔项目等，提供具体金额与背景。
  • 政策跟踪：国务院《“十五五”达峰行动方案》中储能目标（2030年新型储能力争3亿千瓦）、新疆机制电价竞价结果等政策文件梳理。

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