报告概述
本报告系统追踪了2025年全球燃煤电厂的发展态势，覆盖从提案、建设到退役的全生命周期。报告基于Global Coal Plant Tracker数据库，分析了全球煤电产能增长与发电量下降的脱钩现象，重点考察中国、印度等主要国家的政策与市场动态，并探讨了OECD与非OECD国家的分化路径。报告旨在揭示煤电行业日益集中的地理格局和结构性变化，为读者理解全球能源转型进程提供关键参考。
报告的核心结论
全球煤电产能增加但发电量下降，脱钩趋势加剧
2025年全球煤电产能增长3.5%，但发电量下降0.6%，这在很大程度上由中国和印度驱动。两国煤电产能分别增长6%和3.8%，而发电量却下降1.2%和2.9%。新增产能更多被用作备用容量而非主力电源，反映了煤电角色从基荷向系统保险的转变。
煤电开发地理集中度持续升高，仅少数国家主导
2025年仅有32个国家有新建或提案煤电项目，较2014年的75个大幅减少。中国和印度占据全球在建煤电产能的95%，其余国家项目分散且规模有限。拉丁美洲首次实现无新煤电提案，南非、韩国等国家退出开发行列。
中国煤电提案创纪录，政策支持推高产能而非实际需求
中国2025年新增提案达161.7 GW，在建产能超500 GW，即使发电量下降。政策通过容量补偿机制维持煤电经济性，但风能和太阳能已满足全部新增电力需求。若所有项目建成，平均利用率将降至42%，加剧产能过剩风险。
美国通过行政干预推迟煤电退役，逆转长期下降趋势
美国2025年煤电退役降至14年最低，联邦紧急命令迫使5座电厂继续运行，涉及60%的延期容量。煤电发电量增长13%，成为唯一发电量增长的主要经济体。此举导致居民电价上涨7%，并增加了数十亿美元的额外成本，由消费者承担。
报告回答的关键问题
全球煤电产能为何在发电量下降时仍增长？
主要原因是中国和印度将煤电作为备用容量以保障系统可靠性，而非日常发电。政策支持如中国的容量补偿机制和印度的能源安全目标，使得煤电即使利用率下降仍获投资。与此同时，风能和太阳能已满足新增电力需求，导致产能与发电量脱钩。
哪些国家仍在新建煤电厂？
2025年新建煤电产能高度集中于中国和印度，两国占全球在建产能的95%。此外，印度尼西亚因镍矿工业发展大量建设自备煤电厂，越南、菲律宾等国有少量项目，但绝大多数国家已无新项目。拉丁美洲、欧盟等地区已基本退出。
美国如何通过政策干预维持煤电生存？
美国联邦政府利用紧急权力命令五座计划退役的煤电厂继续运行，并放宽环保法规、限制清洁能源发展。这些措施导致2025年煤电退役降至14年最低，并推动煤电发电量增长13%，但同时也使居民电价上涨7%并产生巨额额外成本。
中国煤电扩张对其双碳目标有何影响？
中国2025年煤电提案创纪录达161.7 GW，与发电量下降形成矛盾。若全部建成，将锁定未来多年碳排放，甚至可能导致煤炭消费提前达峰转而下降。报告指出，这主要源于政策误判（将缺电归因于产能不足）和"抢抓峰值"现象，可能增加系统成本并阻碍可再生能源整合。
报告中的代表性数据
全球煤电产能年度变化率
2025年，全球煤电产能增长3.5%，同期发电量下降0.6%，延续产能与发电脱钩趋势。
中国煤电新提案容量
2025年，包括新提案和重启项目，为有记录以来最高值。中国煤电在开发总容量超过500 GW。
全球在建煤电产能中中国与印度占比
2025年，中国和印度合计占全球在建煤电容量的95%，其余国家仅占5%。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 详细分析中国煤电产能提案和建设创纪录的驱动因素，包括政策机制（如容量补偿）、缺电误判以及"抢抓峰值"现象，并评估对碳排放和电力系统转型的影响。
- 深入探讨印度煤电扩张与清洁能源目标的矛盾，包括太阳能弃电问题、容量因子下降以及政府百GW煤电扩建规划的实际可行性。
- 完整呈现美国通过联邦紧急命令推迟煤电退役的案例研究，包括成本、电价上涨及司法挑战的分析。
- 区域专题：印度尼西亚自备煤电（主要为镍矿加工）的快速增长、政策漏洞以及环境健康影响。
- OECD与EU27的煤电梯级退出路径，包括各国退休延迟的具体原因（如能源安全顾虑、替代项目延期等）。
- 新兴经济体（如土耳其、南非、东南亚）的煤电政策摇摆与社区抗争案例。
- 全球私人金融机构2025年煤电融资政策变化，包括退出净零联盟后的动向。
- 附录：按国家/地区分类的煤电产能状态表（运营、在建、规划、取消等）及2025年变化清单。
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