电力设备行业定期报告：锂电池、光伏消费税政策落地，铁锂龙头发涨价函8月涨2000元/吨
中泰证券股份有限公司2026-07-2115 页
报告概述
本报告为电力设备行业定期报告，覆盖锂电、储能、电力设备、光伏、风电及氢能等新能源子板块。报告跟踪本周行业重大事件（如消费税政策、龙头企业涨价函）、产业链价格走势、国内外销量数据及招中标情况，采用事件驱动与数据跟踪相结合的分析框架，旨在帮助投资者把握行业短期动态与中长期趋势。
报告的核心结论
锂电池、光伏电池消费税分阶段开征，新技术免征
财政部等三部门公告，自2026年9月起对锂电池等按2%税率征收消费税，2027年9月升至4%；光伏电池自2027年4月起开征，同样分两步至4%。钠离子电池、固态电池、钙钛矿等新技术产品在2028年底前免征消费税，体现政策对先进技术的扶持导向。
铁锂龙头湖南裕能8月涨价，预示行业供需趋紧
湖南裕能因上游原材料价格上涨及自身持续满产、新增产能无法满足订单增长，自8月1日起对全系列磷酸铁锂产品上调2000元/吨。此次涨价反映磷酸铁锂环节成本传导与供需结构偏紧，可能带动其他企业跟进。
储能PCS价格迎来拐点，盛弘股份官宣涨价
盛弘股份发布调价函，自7月21日起储能PCS、户储等全系列产品上调10%-30%，是行业持续两年低价内卷后首次明确涨价。此举标志着储能逆变器环节价格修复周期启动，行业盈利有望改善。
欧洲海上风电规划激增，中国风电出口高速增长
欧盟委员会批准法国630亿欧元援助计划支持11座海上风电场（总装机11.1GW）；波兰Baltic Power项目实现首次送电。上半年中国风力发电机组出口同比增长35.6%，山西、福建等省出口爆发式增长，全球绿色转型加速带动中国风电产业链国际竞争力提升。
光伏产业链价格持续承压，行业出清进入关键期
本周硅料、硅片、电池片、组件价格均延续下跌趋势，供需错配与库存高企导致价格低位震荡。多晶硅产业论坛提出“以销定产、以产稳价”方针，行业从规模扩张转向技术绿色升级，龙头天合光能上半年大幅减亏近九成，显示落后产能出清加速。
报告回答的关键问题
锂电池消费税何时开始征收？税率是多少？
自2026年9月1日起，对锂离子蓄电池等按2%税率征收消费税；2027年9月1日起税率升至4%。钠离子电池、固态电池等新技术产品在2028年底前免征。这一政策直接影响锂电池生产成本，但新技术免征则鼓励技术迭代。
湖南裕能为什么要在8月涨价2000元/吨？
湖南裕能调价函指出，上游核心原材料价格持续上行，同时公司持续满产，今年新增产能无法满足所有客户订单增长需求，因此自8月1日起对全系列磷酸铁锂产品涨价2000元/吨。这反映了磷酸铁锂环节的成本压力与产能紧张。
储能PCS价格近期会有上涨吗？
盛弘股份已发布涨价函，7月21日起储能PCS、户储等全系列产品上调10%-30%，且已确认在途订单不予追溯。这被视为储能PCS价格拐点的信号，行业持续两年的低价内卷行情有望结束，其他厂商可能跟进。
光伏组件价格还会继续下跌吗？
报告指出，7月组件排产提升但终端需求疲弱，买方议价心理防线走低，叠加白银价格波动及运费上涨，短期内组件价格仍存在进一步下调的空间。集中式组件均价已降至0.70元/瓦，分布式约0.74元/瓦。
中国风电出口增长情况如何？
上半年中国风力发电机组出口同比增长35.6%，其中前5个月山西出口同比增长28.6倍，福建前4个月同比大增563.2%，民营企业贡献近99%份额。全球绿色转型带动中国风电产业链加速出海，工商业自发自用项目成为新增长点。
报告中的代表性数据
206.0 GWh
中国动力和储能电池月度产量
2026年6月，2026年6月我国动力和储能电池合计产量206.0GWh，环比增长7.5%，同比增长59.5%；1-6月累计产量1068.9GWh，同比增长53.3%。
30.53万辆
欧洲9国新能源汽车月销量
2026年5月，2026年5月欧洲9国新能源汽车销量30.53万辆，同比增长33%，环比增长6%；渗透率34.6%，同比提升7.8个百分点。
2158元/kW
陆上风电机组含塔筒中标均价
2026年7月，2026年7月陆风风电机组含塔筒加权中标均价为2158元/kW，不含塔筒加权中标均价为1275元/kW。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 锂电板块：详细跟踪本周申万电池指数及核心标的收益率，分析国轩高科、比亚迪、宁德时代等个股涨跌幅。
- 国内外电动车销量：提供欧洲主要国家（挪威、德国、法国等）月度电动车销量及渗透率数据，以及国内车企新能源车销量排名。
- 储能政策与事件：除盛弘股份涨价外，还包含其他储能相关政策及行业动态，如国家发改委能源保供合同管理办法征求意见稿。
- 光伏产业链价格：包含硅料、硅片、电池片、组件、光伏玻璃、EVA粒子等完整价格走势图表及周度变化分析。
- 风电项目进展：详细梳理江苏、浙江、辽宁、福建、广东、海南等省份海风项目核准、招标、中标及施工进展，以及法国、波兰等海外项目动态。
- 海陆风招标与中标数据：提供2026年初至今陆风、海风累计招标量，月度招标价格走势，以及主要主机商中标份额分析。
- 原材料价格跟踪：中厚板、铸造生铁、环氧树脂等风电原材料价格周度变动数据。
- 重点公司评级与投资建议：包括宁德时代、钧达股份、德业股份等个股的EPS预测及PE估值，以及各细分板块推荐标的列表。
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