报告概述
本报告回顾了新加坡支付领域从早期基础设施建设到数字支付领导地位的四个关键里程碑，全面分析了当前支付生态系统的特征，包括数字支付采用率、支付方式构成、跨境与外汇领导力。报告还展望了未来趋势，重点探讨跨境实时支付扩展、稳定币从边缘到主流的演变、欺诈与诈骗的打击策略，以及人工智能、区块链等新技术对支付格局的重塑。通过公私部门合作视角，报告为读者理解新加坡作为全球支付中心的现状与前景提供了系统框架。
报告的核心结论
新加坡数字支付采用率已位居全球前列，且由年轻世代驱动。
报告显示，92%的新加坡人在2025年11月前一年内使用过数字支付，其中Z世代和千禧一代是主要推动力。千禧一代数字钱包采用率达70%，Z世代中68%首选PayNow。数字支付交易价值预计从2023年的393.7亿美元增至2030年的1136.5亿美元，增速显著。
跨境支付互联互通成为新加坡支付生态的核心战略。
通过PayNow与泰国PromptPay、马来西亚DuitNow的连接，以及Project Nexus等多边项目，新加坡正构建区域即时支付网络。跨境汇款市场预计从2022年的85亿美元增至2032年的133.4亿美元，同时新加坡巩固了全球第三大外汇交易中心地位，日均外汇交易量达1.485万亿美元。
稳定币在合规框架下加速从实验走向真实商业应用。
MAS于2023年发布的稳定币监管框架成为全球标杆。新加坡元挂钩的稳定币在东南亚2025年第二季度交易量中占比超70%。GrabPay已支持用户通过OKX SG使用USDC/USDT支付，背后由StraitsX的XSGD完成转换，标志着稳定币正式融入日常消费场景。
欺诈与诈骗仍是数字支付生态面临的重大挑战。
2024年新加坡诈骗损失达11亿新元，2025年上半年已接近该水平。报告强调需要共享责任框架，包括更严格的身份验证、AI驱动的实时欺诈检测以及公众教育。当局在2024年成功阻止了至少4.833亿新元的潜在损失，但风险依然严峻。
AI、嵌入式金融与统一支付治理将重塑支付未来。
生成式AI预计在2028年前带来4500亿美元经济增值，而嵌入式金融在亚太地区的价值可达2420亿美元。MAS与ABS正筹建中央机构统一管理PayNow、GIRO等国家支付系统，以提升韧性与创新。Project Nexus计划于2026年实现五国即时零售支付互联。
报告回答的关键问题
新加坡数字支付为何能领先东南亚？
报告指出，关键驱动因素包括高银行和智能手机普及率、政府主导的PayNow和SGQR等即时支付基础设施、MAS清晰的监管框架（如支付服务法案）以及Z世代和千禧一代对无现金支付的高偏好。2023年数字支付交易价值已达393.7亿美元，2025年东南亚数字支付融资中新加坡占据最大份额。
稳定币在新加坡是如何被监管和应用的？
MAS于2023年8月发布稳定币监管框架，要求发行方维持高质量储备资产、明确赎回权并接受透明审计。应用方面，StraitsX发行受监管的XSGD，GrabPay通过合作伙伴支持USDC/USDT支付并以新元结算，星展银行与富兰克林邓普顿试点代币化货币市场基金，显示稳定币正进入零售支付、企业财务和资产管理领域。
新加坡在跨境支付方面有哪些最新进展？
新加坡已实现PayNow与泰国PromptPay、马来西亚DuitNow的跨境连接，支持通过手机号码即时低成本转账。Project Nexus计划在2026年前连接印度、马来西亚、菲律宾、新加坡和泰国的即时支付系统。此外，新加坡作为全球第三大外汇交易中心，日均外汇交易量达1.485万亿美元，汇款市场预计从85亿美元增至133.4亿美元。
数字支付欺诈问题如何应对？
报告强调多层次反欺诈策略：MAS与执法机构共享情报，金融机构部署AI/ML实时欺诈检测，推广生物识别认证（指纹、面部扫描等），并加强公众教育。2024年当局成功阻止至少4.833亿新元潜在损失。同时，银行推出数字令牌认证和主动移除受损卡片等举措，但消费者教育和跨行业协作仍是关键。
报告中的代表性数据
新加坡数字支付交易价值（实际值）
2023年，该数据来自Statista Insights，为2023年新加坡数字支付交易总价值。报告同时预测该数字到2030年将增长至1136.5亿美元。
新加坡元挂钩稳定币在东南亚交易量占比（实际值）
2025年第二季度，Moomoo数据显示，2025年第二季度新加坡元挂钩稳定币在东南亚稳定币交易量中占主导地位，交易量达258,000笔，市场份额超70%。
2024年新加坡诈骗损失总额（实际值）
2024年，《海峡时报》和《联合早报》报道，2024年新加坡诈骗损失至少11亿新元，单笔最大损失达1.25亿新元。当局通过加强检测和宣传，成功阻止至少4.833亿新元潜在损失。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 完整的时间线回顾：从20世纪80年代GIRO和NETS的建立，到PayNow、FAST、SGQR的推出，再到当前数字支付代币和稳定币的监管发展，呈现新加坡支付体系十余年的演变路径。
- 支付系统深度分析：包括FAST、GIRO、支票、电子货币等各系统的交易量、交易价值及其复合年增长率（CAGR），图表展示卡支付、电子货币支付的占比变化。
- 数字钱包采用趋势：按代际分层的采用数据，如Z世代和千禧一代对PayNow、GrabPay等钱包的偏好，以及钱包在线上和POS交易中的增长预测。
- 跨境支付与外汇市场详析：新加坡作为全球第三大外汇中心的交易数据，汇款市场细分（内向/外向），以及Project Nexus等互联倡议的进展和挑战。
- 稳定币生态全景：包括MAS监管框架细节、主要稳定币发行商（如Paxos、StraitsX、Circle）的举措、GrabPay与OKX SG的合作案例，以及机构采用中的流动性、合规摩擦。
- 欺诈与诈骗防范策略：按类别（投资诈骗、钓鱼诈骗等）的损失数据，MAS和金融机构采取的多层防御措施，包括AI检测、生物识别、共享责任框架和公共教育活动。
- 未来技术趋势分析：涵盖生成式AI在支付中的预期经济影响（4.5万亿美元）、嵌入式金融和超级应用（如GrabPay）的发展、CBDC和代币化存款的探索（如Project Guardian），以及开放API和统一支付治理的进展。
- 行业圆桌会议关键洞察：来自商户咨询小组（MAG）的讨论，重点包括跨境支付的碎片化挑战、最低互操作性标准、统一入会与退款流程等建议。
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