川海智库

报告概述

本报告围绕中国乘用车全球化策略展开，研究对象为中国车企的海外出口与布局。报告覆盖全球主要区域市场（欧洲、东南亚、拉美、大洋洲、中东、中亚等），从全球总量和新能源渗透率预测、中国车企全球市占率潜力、主要车企（比亚迪、奇瑞、长城、吉利等）的具体出海打法三个层次进行分析。报告采用自上而下的框架，首先预测全球汽车总量与新能源渗透率，然后通过二元过滤法和份额天花板假设测算中国车企可进入市场空间，最后从市场选择、产品定价、渠道模式、产能布局等维度拆解各车企的海外策略。价值在于帮助投资者理解中国乘用车出海的宏观趋势与微观路径，识别具备全球化持续性的车企标的。

报告的核心结论

全球新能源渗透率增量集中在欧洲、东南亚和拉美

报告预测2026年欧洲新能源渗透率30%（同比+5.1pct），东南亚19%（+4.8pct），拉美5%（+2.2pct）。欧洲受益于平价车型上市与补贴重启，东南亚受政策窗口期和本地化产能拉动，拉美则因中国车企本地化工厂投产而加速。

中国车企长期出口潜力空间约908万辆

通过剔除北美、日韩、印度、墨西哥等不可进入市场，再基于本土品牌培育目标与历史份额上限假设，测算中国车企在可进入市场的长期市占率天花板对应的销量约908万辆，而2025年自主品牌出口约300万辆，市场空间仍大。

比亚迪与多数海外区域匹配度高，全球化体系最成熟

比亚迪在东南亚、拉美、欧洲等核心市场均通过本地化产能和渠道控制对冲风险，大洋洲和英国几乎无结构性约束，中东政策友好。其多区域协同、产品分层定价、自建船队和海外工厂布局，使其全球化可复制性最强。

海外政策转向本地化生产，产能布局成为关键筛选标准

欧洲、东南亚、拉美等区域政策重心从终端补贴转向产业本地化，要求整车企业在本土建立制造能力。报告强调，拥有海外全工艺或KD工厂且进入投产阶段的车企，如比亚迪、长城、奇瑞，在政策适应性上优于依赖纯出口的车企。

俄罗斯市场依赖度低、新能源占比高的车企更具可持续性

俄罗斯产业政策从“补缺”转向“重建本土工业”，整车进口不确定性上升。因此，对俄罗斯市场依赖度低、新能源车型占比较高的车企（如比亚迪、零跑、小鹏），其海外增长路径更稳定，也更易与当地产业政策绑定。

报告回答的关键问题

中国乘用车出口市场空间有多大？

报告测算，对中国车企可进入市场规模约2700万辆（2024年销量），长期出口潜力市场约908万辆。2025年自主品牌出口预计为300万辆，因此仍有约608万辆的增量空间，主要来自东南亚、中东、欧洲和拉美。

比亚迪海外市场打法有什么特点？

比亚迪采用多区域协同策略，早期以BEV单一车型验证市场，随后扩展至多车型矩阵并分区域引入PHEV及不同价格带产品；定价上实现跨区分层，欧洲高端锚定、拉美性价比切入；渠道从总代转向直控；产能方面在泰国、匈牙利等地布局全工艺工厂，并自建船队保障交付。

欧洲新能源政策对中国车企出口有何影响？

欧洲2026年补贴倾向低价BEV并与本地化生产挂钩，同时碳排放目标仍收紧，合规压力较大。中国车企面临反补贴关税，但平价车型（如ID.2、Twingo EV）上市将推动渗透率提升。比亚迪、上汽等通过本地化建厂（匈牙利、西班牙）来应对，而纯出口模式的空间收窄。

哪些中国车企的出海策略更可持续？

报告从五个维度筛选：出口占比持续提升、海外产能实质落地、俄罗斯依赖度低、新能源占比高、渠道控制力强。优先配置比亚迪、长城汽车、奇瑞汽车，以及零跑、小鹏、上汽集团、长安汽车等。其中比亚迪因全球化体系最成熟获得最高评价。

拉美市场新能源渗透率提升前景如何？

报告预计2026年拉美新能源渗透率5%（+2.2pct），增速偏慢。原因是政策以产业本地化为主，终端补贴较弱；巴西和墨西哥2026年高关税正式实施，但中国车企本地化工厂（长城巴西、奇瑞巴西）开始放量，将推动渗透率温和增长。

报告中的代表性数据

908万辆

中国车企出口潜力市场空间

长期（预测），基于2024年Marklines口径的可进入市场规模约2700万辆，剔除不可进入市场后，按份额天花板假设测算的长期出口潜力，2025年自主品牌出口约300万辆。

30%

2026年欧洲新能源渗透率预期

2026年，欧洲（含英国）2026年新能源渗透率预期30%，同比2025年+5.1pct，受平价电动车型上市和补贴政策影响。

35万辆

比亚迪海外已投产年产能

截至2025年底，包括泰国（15万）、巴西KD（15万）、乌兹别克斯坦KD（5万）等工厂在满产状态下的合计年产能，为公司中长期海外扩张提供基础。

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

  • 完整报告包含全球汽车总量与新能源渗透率的分区域详细预测表，涵盖北美、欧洲、东南亚、拉美、大洋洲、中东、中亚等区域2022-2027年的销量及渗透率数据。
  • 报告系统梳理了全球各区域的能源技术路线偏好、主流成交价格带、中国品牌参与广度及贸易产业政策约束，形成区域市场研究总结矩阵。
  • 报告提出汽车出口有效市场判断框架：STEP1准入过滤（剔除北美、日韩、印度、墨西哥），STEP2份额潜力计算（基于本土品牌培育目标与历史市占率上限假设）。
  • 报告对主要中国车企（比亚迪、奇瑞、长城、吉利、上汽、零跑）进行深度拆解，涵盖市场选择、产品与定价策略、渠道管理模式、海外产能布局及区域匹配度评估，附有详细的销量与市占率图表。
  • 报告包含各车企2022-2026年出口销量占总销量比重的预测表，以及按集团分列的出口销量预测总表（2024-2027E）。
  • 报告第四节给出全球化逻辑下的投资建议与风险提示，明确优选标的（比亚迪、长城汽车、奇瑞汽车等）和五大筛选标准。
  • 完整报告还包含全球油电经济性测算汇总图（以汽油与电费价格比较评估不同国家电动化切换经济性），以及欧洲、东南亚、拉美、大洋洲等区域的新能源补贴政策详细梳理表。

本页内容由川海智库整理，用于帮助读者快速了解报告主题、核心观点和主要内容。由于报告量大、人工能力有限，部分观点、数据、统计口径或表述可能存在偏差，具体内容请以完整报告原文为准。

相关报告