报告概述
报告为电力设备行业跟踪周报，覆盖锂电、储能、光伏、风电、人形机器人、工控及电网等核心领域。报告通过分析行业动态、价格走势、招标数据和公司业绩，提供行业景气度判断和投资策略。研究对象包括电动车销量、储能装机、光伏产业链价格、风电招标、工控PMI等，旨在帮助投资者理解行业短期变化与长期趋势。
报告的核心结论
锂电储能需求持续高增长，估值处于低位。
报告指出，储能电池预计2026年出货1100GWh，同比增长超70%，2027年预计近40%增长。锂电板块当前PE估值回落至2027年14倍，具备配置价值。7月排产环比增长5%以上，后续逐月提升，Q3旺季行情确定。
人形机器人即将进入量产阶段，市场空间巨大。
特斯拉Gen3将于2026年7-8月推出并量产，2027年推向市场，2030年预期100万台。人形机器人远期空间超1亿台，对应市场超15万亿。当前板块处于0-1阶段，主流零部件厂商按100万台份额测算利润仅对应10-15倍PE，长期空间大。
AIDC与缺电出海带动电力设备新机遇。
海外算力升级驱动AIDC对高压、直流、高功率需求持续提升，SST（固态变压器）趋势加速。北美缺电为大趋势，国内相关公司迎来出海机遇，变压器、AIDC电源等环节受益。工控领域AI相关行业（3C、半导体、机床）增长强劲。
新能源车国内零售偏弱但出口超预期，欧洲市场稳步增长。
6月国内电动车销量164万辆，同比+24%，但本土零售预计2026年下滑5-10%，出口翻番以上增长。欧洲5月九国销量同比+33%，电动化率提升，全年预期35%以上增长。美国补贴取消后销量承压，但电动化率仅10%有广阔空间。
光伏需求首次下滑，产业链价格持续承压。
2026年国内光伏需求首次下滑，5月新增装机同比-90%。硅料、硅片、电池、组件价格均处于低位，企业库存高企，盈利压力大。太空光伏等新增量可能带来边际改善，但短期板块仍面临产能过剩和价格竞争。
报告回答的关键问题
锂电储能行业当前景气度如何？
锂电储能行业景气度持续高企。报告显示，2026年上半年动力电池出货630GWh，同比+30%；储能电池出货485GWh，同比+80%。储能电池全年预计出货1100GWh，同比增超70%。龙头公司业绩亮眼，如天赐材料上半年归母净利润同比预增908%-1020%，恩捷股份扭亏为盈。
人形机器人产业链哪些环节值得关注？
人形机器人产业链中，执行器、减速器、丝杠、灵巧手、传感器等环节均有优质标的。报告推荐特斯拉链核心供应商，如三花智控（执行器总成）、科达利（减速器）、浙江荣泰（丝杠）、雷赛智能（灵巧手）等。当前处于0-1阶段，放量后各环节产能可能紧缺，龙头量利双升。
AIDC对电力设备行业带来哪些投资机会？
AIDC（AI数据中心）对电力设备提出高压、直流、高功率需求，带动变压器、HVDC、SST等产品的升级与出口。国内企业如金盘科技（干变）、麦格米特（英伟达供应商）、中恒电气（高压直流）等有望受益。北美缺电趋势下，变压器出口成为新增长点。
新能源汽车出口增长前景如何？
报告预计2026年电动车出口翻番以上增长，27年仍可维持30-40%增长。6月国内电动车出口52万辆，同比+155%。比亚迪、上汽等车企海外销量高增，欧洲和东南亚市场是主要增量来源。出口高增有效对冲了本土零售下滑的影响。
光伏产业链价格何时可能见底？
报告指出，当前硅料价格已低于部分企业现金成本，7-8月价格或继续在低位震荡，致密复投料不排除跌至30元/kg以下。电池片价格已接近现金成本，继续下行空间有限。组件价格受白银价格波动影响，短期仍有下调压力。行业供需失衡，需等待产能出清。
报告中的代表性数据
1100 GWh
全球储能电池出货量预测
2026年，报告预计2026年储能电池出货1100GWh，同比增长70%以上；2027年预计近40%增长至1500GWh。
164万辆
6月国内电动车销量
2026年6月，数据来自中汽协，同比+24%，环比+10%；出口52万辆，同环比+155%/+17%。
13.5 GWh
Tesla Q2储能装机量
2026年Q2，特斯拉二季度储能装机创单季度历史新高，同比提升约40.6%，环比增长超53%。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 完整行情回顾与各子板块涨跌幅对比：包含本周电气设备、锂电池、风电、新能源汽车、光伏、核电等板块指数涨跌幅及年初至今表现，以及个股涨跌幅排名。
- 储能市场深度数据：涵盖美国、德国、澳大利亚、中国等主要市场的月度/年度储能新增装机、备案量、招标中标容量及EPC均价图表，附详细数据来源。
- 电动车产业链详细数据：包括国内外主流车企月度销量、欧洲九国电动车销量及渗透率、中国动力电池出货量、碳酸锂及各类材料价格周度变动、锂电池及材料价格走势图。
- 光伏产业链全跟踪：硅料、硅片、电池片、组件各环节的周度价格、库存、供需分析，以及全球光伏组件出口数据、逆变器出口分省数据。
- 风电招中标汇总：包括陆风、海风招标容量、开标均价、月度累计数据，以及重点风机采购项目详情（项目名称、招标人、容量、中标人及价格）。
- 工控与机器人板块分析：制造业PMI走势、工业增加值、固定资产投资、工业机器人及机床产量数据，龙头公司经营跟踪（伺服、PLC、变频器等产品月度订单与销售数据）。
- 电网投资与特高压进展：电网基建投资累计值、新增变电容量、特高压线路推进节奏、国家电网变电设备招标统计（一次/二次设备需求变动）。
- 公司业绩预告与动态汇总：本周内30余家上市公司发布的半年度业绩预告、定增、回购、股权激励、减持、项目投资等公告，覆盖锂电、光伏、风电、工控等领域。
- 风险提示：投资增速下滑、政策不及预期、价格竞争超预期的具体风险分析。
- 公司估值表与投资评级：收录40家重点公司的收盘价、EPS预测、PE估值及东吴证券投资评级，便于横向比较。
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