报告概述
本报告是毕马威连续二十年发布的中国银行业年度研究成果，围绕宏观经济金融形势、银行业发展回顾与趋势、监管政策重点及热点专题展开系统研究。报告覆盖经济新旧动能转换、信贷结构分化、净息差承压、资产质量稳定等宏观议题，深入探讨了“五篇大文章”（科技、绿色、普惠、养老、数字金融）、产业金融、数字人民币、人工智能战略、可信数据空间、司库业务、跨境金融等前沿方向，并提供了200家商业银行的财务摘要。报告旨在帮助银行管理者把握行业趋势、校准战略方向、推动高质量发展。
报告的核心结论
净息差降至历史低位但降幅收窄，利息净收入企稳
2025年上市银行净息差降至1.51%，较上年下降7个基点，但降幅明显收窄。存款成本改善（平均成本率下降38个基点）有效对冲了资产端利率下行压力，利息净收入增速转正（同比增长0.1%）。2025年四季度后新发放贷款利率企稳，叠加高成本存款陆续到期重定价，净息差已出现边际改善迹象。
资产质量总体稳定，但零售贷款风险扩散需关注
2025年末商业银行不良贷款率1.50%，与上年持平。但零售贷款各细分项不良率均有所上升，信用卡不良率2.68%，经营贷不良率2.08%，消费贷不良率1.78%。不良贷款余额同比增长6.69%，拨备覆盖率下降至205.21%，风险缓冲垫有所消耗。关注类贷款迁徙率上行，表明部分客户信用状况仍在弱化。
人工智能从效率工具升级为银行战略基础设施
银行业正全面拥抱Agentic AI（自主智能体），推动从“单点智能工具”向“端到端流程重塑”转变。大型银行构建千卡级算力云，股份制银行采用开源模型敏捷迭代。AI应用集中在智能风控、智能营销、智能客服、智能投顾四大赛道，对公信贷、财富管理、不良资产处置等核心流程已实现人机协同作业，显著缩短决策周期。
“五篇大文章”成为银行经营模式重构的核心框架
科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融从政策倡导进入可统计、可评价、可考核的落地阶段。银行需从产品供给转向场景经营，从规模指标转向质量指标，从部门职责转向组织能力。科技金融强调“三大周期+四类能力+三层风控”体系，绿色金融聚焦碳数据经营与转型金融，普惠金融转向产业链和商圈场景深耕，养老金融打通账户经营与银发经济生态。
报告回答的关键问题
2025-2026年中国银行业净息差走势如何？
2025年上市银行平均净息差为1.51%，较上年下降7个基点，但降幅收窄。负债成本改善（存款利率下行38个基点）是主要对冲因素。2025年8月后新发放贷款利率企稳，高成本存款到期重定价持续释放红利，预计净息差已进入阶段性底部区间，但短期内不会出现V型反转。
银行如何落地科技金融业务？
报告提出“三大周期+四类能力+三层风控”框架：三大周期指技术创新、企业成长、产业变革周期；四类能力包括客户识别、风险定价、工具组合、生态组织；三层风控为投研式、组合式、生态式风控。银行需从行业分类转向产业链地图，整合非银机构、链主企业和区域资源，通过研发贷、知识产权质押、数据资产增信等组合工具服务科技企业全生命周期。
数字人民币2.0对商业银行意味着什么？
2026年起数字人民币引入存款属性管理，实名钱包余额计息，运营机构扩容至12家。这意味着数字人民币从支付工具升级为可沉淀余额的有息负债载体。银行需围绕财政补贴、供应链支付、预付资金监管、跨境结算等高价值场景，构建“数字人民币+交易银行”服务能力，将其从试点项目融入负债经营和账户经营体系。
当前中国银行业资产质量面临哪些风险？
2025年末不良率1.50%保持稳定，但零售贷款风险持续扩散：信用卡不良率2.68%，经营贷不良率2.08%，消费贷不良率1.78%。拨备覆盖率下降至205.21%，部分中小银行资本补充压力较大。关注类贷款迁徙率上升表明潜在风险仍在积累，后续需重点关注居民收入修复进度及房地产市场调整对资产质量的影响。
报告中的代表性数据
商业银行总资产
2025年末，同比增长9.0%，增速较上年提升1.8个百分点。大型商业银行成为扩表主力，对公信贷投放和债券投资共同推动资产扩张。
上市银行净息差
2025年，较上年下降7个基点，降幅收窄。贷款平均收益率3.79%，存款平均成本率1.73%，负债成本下行对息差形成支撑。
科技型中小企业贷款余额
2025年末，同比增长19.8%，显著高于贷款整体增速。27.5万家企业获得科技贷款支持，较上年增加1.25万家，科技金融覆盖面和投放力度持续扩大。
以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。
完整报告包含什么
- 经济和金融形势回顾及展望：分析2025-2026年GDP增速、消费、投资、进出口及金融数据，涵盖新旧动能切换、信贷结构变化和宏观政策取向。
- 2025年银行业发展回顾及2026年趋势展望：详细拆解资产端（贷款、金融投资）、负债端（存款成本改善）、利润端（息差、中收、投资收益）及资本端表现，按六大行、股份行、城商行、农商行分类对比。
- 银行业监管政策重点及观察：梳理“五篇大文章”、跨境业务、消费者权益保护、人工智能等国内外监管动态，附毕马威观察点评。
- 银行业热点专题（转型篇）：聚焦“五篇大文章”（科技金融、数字金融、绿色金融、普惠金融、养老金融）的实施框架、业务模式与案例，以及产业金融、数字人民币、零售金融创新、司库业务、金融出海等战略方向。
- 银行业热点专题（科技篇）：涵盖AI战略体系变革、Agentic AI实践案例、生成式AI模型验证、AI人才管理、可信数据空间建设等前沿议题，包含多家银行实战解析。
- 银行业热点专题（风险篇）：包括对公风控底盘赋能行业专精风控、金融市场业务高质量发展、利率风险管理及套期保值应用，提供锂电池制造等行业风控方法论。
- 200家商业银行财务摘要：收录总资产、净资产、贷款、存款、营收、净利润、净息差、不良率、拨备覆盖率、资本充足率等核心指标，覆盖大型银行、股份制银行、城商行、农商行及外资银行。
- 附录与联系方式：报告研究团队、各专题作者及毕马威中国金融业服务团队联系方式，便于读者进一步咨询合作。
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