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报告概述

本报告为国泰海通证券发布的银行图鉴系列首篇，以北京地区16家上市及非上市银行为研究对象，覆盖国有大行、股份行、城商行、农商行、外资行、直销银行和民营银行等多种类型。报告从宏观经济背景出发，分析北京高附加值产业驱动下的区域经济特征，进而系统梳理各银行的规模指标（资产、贷款、存款）、金融投资细项（利率债、信用债等）、定价指标（息差、资产负债利率）、资产质量指标（不良、逾期、关注）、资本指标及营收结构。报告旨在为投资者提供北京地区银行体系的全面横向对比，帮助理解不同银行在总部型、国际化为主导的独特生态下的经营差异与投资价值。

报告的核心结论

国有大行经营最稳健，盈利韧性突出。

五家国有大行资产增速普遍接近或超过10%，存贷增长协调，负债端成本优势明显，不良率控制在1.3%以下，拨备覆盖率均超200%，2025年归母净利润均实现正增长，展现出扎实的经营基础和风险抵御能力。

股份行表现分化，中信银行相对领先。

中信银行资产与贷款增速领先同业，不良率1.15%，拨备覆盖率超200%，2025年归母净利润为北京地区股份行中唯一正增长（+3%）。民生银行与光大银行则更注重风险出清，资产增速低于3%。

北京本地法人银行盈利承压，资产质量改善中。

北京银行、中关村银行、中信百信银行2025年归母净利润均负增长，北京农商行仅小幅正增长2%。北京银行息差有望趋稳，资产质量改善但核销拖累利润；北京农商行净息差仅0.99%，因风险偏好较低，但资产质量优良。

外资行业务收缩，经营业绩下滑明显。

德意志银行、摩根大通、韩亚银行2025年贷款同比分别下降4.6%、5.6%和7.3%，营收降幅分别为25.7%、6.5%和14.5%，经营较为承压，信贷投放收缩趋势显著。

报告回答的关键问题

北京地区的银行体系有什么特点？

北京银行体系总量精简、层级高端，以总部型、全国性、国际化机构为主导。34家银行中包括5家大行、4家股份行、3家政策行、9家外资法人银行，与其他省份以农村金融机构为主的格局不同，外资银行占比高，总部优势突出。

北京银行贷款增速为何低于全国平均？

主要与区域融资结构有关，北京企业在股权、债权等直接融资方式上更活跃，2025年社融增量中直接融资占比约69%，对传统贷款形成替代。5月末贷款同比增速2.7%，低于全国5.4%，但企业贷款增速5.3%仍优于居民贷款增速0.1%。

国有大行和股份行在金融投资策略上有何差异？

国有大行以配置型策略为主，五大行TPL占比均低于10%，工行、农行、邮储AC资产占比超70%，利率债配置为绝对主体。股份行策略分化，华夏和中信TPL占比分别为28%和23%，投资风格更灵活；外资行中德意志银行TPL占比高达83%，以交易型策略主导。

北京地区哪些银行资本较为紧张？

股份行和城商行资本相对紧缺，如北京银行、民生银行、华夏银行2025年末核心一级资本充足率分别为8.37%、9.38%、9.38%。而大行、外资行、农商行资本充裕，核充率均保持10%以上。

报告中的代表性数据

52073.4亿元

北京地区生产总值

2025年全年，2025年北京GDP同比增长5.4%，高于全国5.0%的平均增速；2026年一季度同比增长5.9%。人均GDP达23.9万元，在一线城市中保持领先。

2.7%

北京地区贷款同比增速

2026年5月末，同期全国贷款同比增速为5.4%，北京增速低于全国，主要因直接融资替代。企业贷款同比增长5.3%，居民贷款同比仅增0.1%。

0.99%

北京农商行净息差

2025年，为行业较低水平，主要因其资产端风险偏好较低，不良率仅1.06%，拨备覆盖率272%，资产质量优良。

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

  • 北京地区宏观经济分析：详细展示GDP增速、人均GDP、产业结构（第三产业占比86%）、贷款存款增速对比、直接融资占比等核心指标，帮助理解区域经济背景。
  • 北京34家银行机构类型及资产规模全景图：按机构类型统计银行数量，并列出所有银行的资产规模，直观展示北京银行体系的总部型、国际化特征。
  • 16家银行核心经营指标对比表：涵盖规模指标（总资产、贷款、存款及增速）、金融投资细项（利率债、金融债、企业债等余额及占比），数据全面可横向比较。
  • 金融投资账户结构分析：按TPL、AC、OCI分类展示各银行金融投资账户占比，区分配置型与交易型策略，并附利率债、金融债等细项占比。
  • 定价指标详细数据：包括净息差、生息资产收益率、贷款收益率、计息负债成本率、存款成本率，揭示各银行资产负债定价能力差异。
  • 资产质量指标矩阵：不良率、关注率、逾期率、拨备覆盖率、拨贷比，同时拆分对公和零售不良率，评估风险状况。
  • 资本充足率与营收结构：核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率，以及营收、利息净收入、中收、其他非息收入、减值损失、净利润及增速，分析盈利驱动因素。
  • 风险提示：包含信贷需求不及预期、资产质量恶化超预期、数据口径不可比等风险说明，辅助投资决策参考。

本页内容由川海智库整理，用于帮助读者快速了解报告主题、核心观点和主要内容。由于报告量大、人工能力有限，部分观点、数据、统计口径或表述可能存在偏差，具体内容请以完整报告原文为准。

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