5月市场震荡，沪深300、行业主题指增跑赢偏股混合基金——量化基金月度跟踪（2026年6月）

报告概述

本报告为华福证券发布的量化基金月度跟踪报告，研究对象为国内量化基金市场，覆盖2026年5月的数据。报告将量化基金按策略分为主动量化、指数增强和对冲量化三类，并进一步按跟踪指数分为宽基、行业主题和smart beta等子类。分析内容包括各类基金在5月份的绝对收益、超额收益、年化波动率、最大回撤以及跟踪误差等绩效指标，并提供了各跟踪指数下超额收益排名前10的基金明细。报告旨在为投资者提供量化基金市场的月度表现概览，辅助基金选择与配置决策。

报告的核心结论

报告回答的关键问题

报告中的代表性数据

以上数据根据报告摘要整理，具体统计口径和数值请以完整报告原文为准。

完整报告包含什么

• 量化基金产品分类及概况：详细介绍了主动量化、指数增强和对冲量化三类基金的定义、特征及适用场景，并展示了2026年5月各类基金的业绩表现总览图表。
• 主动量化基金收益分析：按宽基类、行业主题类、smart beta类细分，分析跟踪沪深300、中证500及其他指数的主动量化基金的超额收益、波动率和最大回撤，并列出超额收益排名前10的基金。
• 指数增强基金收益分析：同样按宽基类、行业主题类、smart beta类细分，重点分析跟踪中证500和沪深300的指增基金超额收益、跟踪误差及波动回撤，附有排名前10的基金列表。
• 对冲量化基金收益分析：展示2026年5月对冲量化基金的绝对收益分布、年化波动率和最大回撤，并提供绝对收益排名前10的基金明细。
• 量化基金新成立情况：统计截至2026年5月29日全市场量化基金总数及各类数量，披露5月新成立基金数量、募资规模及与上月的对比。
• 风险提示：强调报告基于公开信息，不构成投资建议；样本有限且历史数据不代表未来表现，提醒投资者注意相关风险。
• 完整的图表与数据：包含30余张图表，如量化基金产品分类图、各类基金涨跌幅中位数、超额收益中位数、跟踪指数分布图以及各细分类型的绩效指标图表，辅助直观理解。
• 研究方法与分类框架：报告详细说明量化基金按跟踪指数和策略的分类方法，包括smart beta的定义，以及如何计算超额收益、波动率、最大回撤等指标，便于读者理解分析逻辑。